能源属于什么行业电子行业研究：电子化是能源革命底色汽车是智能物联重要一环

　　智妙手机出货量 5.03 亿部2022 年 1-5 月环球，9.25%同比降落。nalytics 数据按照StrategyA，妙手机出货量9570 万部2022 年 5 月环球智，0.83%同比降落，2.35%环比增加 ；出货量 5.03 亿部1-5 月环球智妙手机，9.25%同比降落。陆部门地域疫情管控等身分的打击下在环球经济疲软、俄乌抵触、中国大，量仍接受必然压力环球智妙手机出货。市场分品牌来看环球智妙手机，出货量1.2 亿部(YoY:2.7%)2022 年 1-5 月三星智妙手机，9%位居环球第一市场份额 23.；(YoY: -3.3%)苹果出货量8480 万部，9%位居环球第二市场份额 16.；7.8%、28.5%至 6370、4280、4120 万部小米、OPPO、vivo 出货量别离同比下滑20.5%、2，%、8.5%、8.2%市场份额别离为12.7，第三至五位位居环球；外此，部(YoY: 0.3%)传音出货量 2960 万，YoY: 134.7%)光彩出货量2230万部(，(YoY: -30.6%)华为出货量 1020 万部。

　　货量无望到达 5468 万部2026 年环球折叠屏手机出。CC 数据按照DS，机出货量 225 万部2020年环球折叠屏手， 980%同比增加；手机出货量798 万部2021 年环球折叠屏， 254%同比增加。出货量将同比增加123%至 1777 万部DSCC 估计 2022 年环球折叠屏手机，68 万部（21-26年 CAGR 为 47%）估计 2026 年环球折叠屏手机出货量将到达54。度来看单季，CC 数据按照 DS，机出货量424.51万部4Q21 环球折叠屏手，64.51%环比增加 ，19.57%同比增加 5，的汗青新高再创单季度。

　　机厂商连续切入折叠屏手机市场2018 年以来国表里次要手，vo 等品牌已推出各改过款的折叠屏手机三星、华为、小米、OPPO、光彩、vi。球首款折叠屏手机 FlexPai柔宇科技于2018年10月推出全，出FlexPai2 迭代机型并于 2020 年10 月推。出旗下首款折叠屏手机以来三星自 2019 年推，Flip 系列（翻盖）的双折叠旗舰的计谋已构成每一年迭代Fold 系列（外折）、。 年起推出折叠屏手机华为一样于2019，ate X、Mate Xs、Mate Xs 2）停止 2022 年 5 月已推出三款外折机型（M，一款翻盖机型（P50 Pocket）一款内折机型（Mate X2）和。外此，、vivo 等手机品牌也前后推出了旗下首款折叠屏手机2019-2022年摩托罗拉、小米、OPPO、光彩。

　　加快浸透催化下在新能源汽车， 市场空间将增至318.8 亿元以上2025 年环球新能源汽车IGBT。T 市场将从99.9亿元增至 318.8 亿元我们测算 21-25 年环球新能源汽车IGB，19.1 亿元增至57.3 亿元此中 IGBT 单管市场将从 ，元增至 261.5 亿元模块市场将从80.4 亿；将从48 亿元增至156.7亿元中国新能源汽车 IGBT 市场，9.2 亿元增至 24.3 亿元此中 IGBT 单管市场将从 ，元增至132.4 亿元模块市场将从38 亿。

　　运转供给顶层掌握数据流：为汽车，用完成帮助/智能驾驶从信息感知四处理应，信息交互(HUD、中控仪表、车灯、玻璃等)同时由计较掌握到座舱域以视听触等五感停止；域中间架构(Domain Centralized)演进汽车电气构造从已往散布架构(Distributed)向。过程当中在此，平台算力需求、传感器体系芯片数目和机能需求较着提拔座舱域和帮助/主动驾驶域催生域掌握器主芯片/计较。

　　球车载摄像头晋级外乡新权力领跑全， 厂商无望受益海内 CIS。于规划帮助驾驶及高阶主动驾驶计划较为激进以蔚来、小鹏等为代表外乡智能汽车新权力由，更高主动驾驶级别预留硬件冗余而且为前期 OTA 晋级到， ADAS 摄像头的需求量单车摄像头设置数目高于本级。想L9 别离搭载14、14、12 颗摄像头比方 L2 级此外蔚来 ET7、ET5、理，球均匀单车摄像头数目（Yole数据远高于 L2 需求的 5 颗、全，均 2.3 颗/辆）2020 年环球平，晚期车型也高于其。时同，土新权力领先于环球完成量产落地装备多颗800万像素计划也由本。力领跑环球外乡新势，）、格科微、思特威等无望受益外乡CIS设想公司韦尔（豪威。

　　置之一是透镜模组VR 最主要的配，状体的光源角度透镜能改正晶，新读取先人眼重，画面、加强平面感的感化能到达增大视角、放大，觉设身处地从而让人感。及 Pancake 短焦光学计划今朝 VR 次要接纳菲涅尔透镜以，各有好坏两种方法。被截为一段一段曲率稳定的不持续曲面菲涅尔透镜是一般凸面镜持续的曲面，一圈圈的罗纹从正面看像。点：成像愈加明晰菲涅尔透镜的优，大视场角可得到更， 100°根本大于，难度低量产，本低成；菲涅尔透镜的装备体积更大菲涅尔透镜的缺陷：搭载，发生畸变且简单，像可是会影响曲率和光芒聚焦增加罗纹能够看到更明晰的图，会影响明晰度削减的罗纹则，散光、眩光易呈现杂。备接纳了菲涅尔透镜今朝大大都VR 设，角较大视场，较粗笨但也，Quest、大朋 VR、NOL包罗PICO、HTC、MetaO

　　 VR 头显屏幕的较优挑选硅基 OLED 成为中持久。在功耗及高分辩率之间做弃取因为Fast LCD 需求，头显做的更轻浮较难将 VR ， 的像素密度较低而一般OLED，户眩晕或恍惚简单形成用，cro OLED 的停顿因而各品牌亲密存眷 Mi。超越 2000 PPI)的小型OLED 显现器MicroOLED凡是指具有十分高像素密度(，法是利用硅基 OLED 手艺今朝制作此类显现器的独一方。要应战是进步亮度和低落本钱硅基 OLED 面对的主，LED 将成 VR/AR 显现主导手艺DSCC 估计 2025 年硅基 O。

　　智能驾驶需求的提拔跟着手艺的前进和及，进激光雷达布置计划各主机厂商逐渐推，AS 传感器计划中将其归入到 AD。雷达的布置上更加激进此中国产新权力在激光，点更加主动的探究其应勤奋能将激光雷达作为新的科技卖。光雷达布置到自家高端车型上同时外洋品牌也开端逐步将激。近间隔低分辩率激光雷达差别于晚期奥迪搭载的，同已涵盖远程、长途等多种高分辩率激光雷达今朝车辆搭载的激光雷达按照厂商需求的不，进一步扩大激光雷达的车载使用远景将来跟着激光雷达集成化的开展将。

　　外此，、体验感备受用户存眷折叠屏手机的科技感。征询数据按照艾瑞，赐与用户较激烈的打击横向折叠手机在感官上，在购机人群存眷的次要身分因而科技感及高端感是潜，用体验、硬件设置、品牌口碑及形状设想同时潜伏购机用户也较存眷大屏睁开使；叠手机差别与横向折，吸收潜伏购机人群的主要身分纵向折叠手机的便携性成为，调科技感、时髦感、高端感潜伏购机人群固然一样强。

　　产大周期已拉开中国晶圆制作扩。IA 数据按照 S，21 年仅20， 个新增制作产线 亿美圆中国外乡厂商颁布发表了 28，国际 28nm 及以上成熟 foundry 消费线此中既包罗了总投资89亿美圆和 24 亿美圆的中芯，合物半导体产线%的晶圆产线建立本钱也包罗了如浩瀚模仿、分立器件、化，工夫猜测分离建厂， 亿美圆的前道装备市场需求仅 2021 年新减产线。

　　响用户体验的主要变量VR 的屏幕本质是影，MOLED 逐渐切换至 Fast LCD2016 年以来支流VR 的面板挑选从A。行业迎来第一次开展顶峰2016 年 VR ，PSVR、Oculus Quest 1 等）大多接纳OLED屏幕2016-2018年公布的 VR 产物（如 HTC Vive、； 年以来2018，的呼应速率提拔跟着 LCD ，成为VR 厂商的支流挑选Fast LCD 逐渐，商逐渐在其迭代的入门级VR 机型当选择LCD屏幕Oculus、Pico、HTC、Value 等厂，、PICO Neo 3 等“爆款”机型此中包罗 Oculus Quest 2。度高、亮度高、功耗低、不闪屏、护眼等劣势Fast LCD具有尺度 RGB、像素密，熟、本钱劣势较着同时手艺愈加成， 年以来的支流挑选因而成为 2018。

　　用范畴冗杂模仿芯片应，数目的积聚很主要产物型号和客户。、旌旗灯号接口、数据转换、电源办理等浩瀚品类模仿芯片按细分功用可进一步分为线性器件，需求差别又有差别的系列每类按照终端产物机能，险些无处不在在电子产物中，产物型号上万种国际模仿大厂的，量上万家客户数。产物数目超越4.5万款FY2020 ADI ，入的奉献极小每款产物对收，于单款支出占比不超越 0.1%的产物FY2020 约 80%的支出来自，品需求有限因为单款产，扩展支出体量尤其主要产物型号的积聚对公司。性命周期长模仿芯片，发劣势存在先。算速率与本钱比数字芯片夸大运，新设想或新工艺必需不竭接纳，牢靠性和不变性而模仿芯片夸大，备较长性命周期一经量产常常具。10 年以至更终年齿的产物ADI 约一半支出来自于 ，年年齿产物的支出占比最高5-9 年和10-20。性命周期长因为产物，积聚的客户具有可连续性前期研发的产物型号和，存在较着的先发劣势因而模仿芯片行业。

　　将占外乡市场需求的 16.7%2021 年中国外乡芯片产值，提拔至21.2%估计2026 年。ights 的数据按照 IC Ins，场范围为1865 亿美圆2021 年中国芯片市， 312 亿美圆外乡芯片产值仅，16.7%自给率 ，年仅提拔4pct比拟 2011 。括总部不在中国大陆的企业而中国外乡芯片产值中还包，业产值仅123亿美圆总部在中国大陆的企，中占比 39%在外乡芯片产值， 6.6%自给率仅。中国芯片市场范围将增加到 2740 亿美圆IC Insights 估计到2026 年，年的CAGR 为8%2021-2026 ；到 582 亿美圆外乡芯片产值将增加， CAGR 为 13.3%2021-2026 年的；ct 至21.2%自给率进步4.5p。

　　驶计划配合鞭策汽车多摄浸透新权力、传统车企高阶主动驾。以来不断，因为规划帮助驾驶及高阶主动驾驶计划较为激进以特斯拉、蔚来、小鹏等为代表智能汽车新权力，上明显高于传统汽车因而单车摄像头数目。One、小鹏 P7、极狐阿尔法等量产车为例以特斯拉Model3、蔚来ET7、幻想 ，1、5、14 和 14 颗搭载摄像头数目别离为8、1。lot 计划将搭载总计7 颗摄像头奔跑 L3 级别 Drive Pi，部驾驶员监控摄像头及4 颗环顾摄像头别离为前视双目摄像头、后摄像头、内，MOS 图象传感器合计需求8颗 C。le 猜测按照 Yo，20年的 35 亿美圆增加至 81 亿美圆2025 年环球摄像头模组市场范围将从20。

　　和装配率显现不竭上升趋向中国乘用车前视体系装配量，雷达等产物远景宽广ADAS 包罗激光。0 年202，装配量为498.6 万辆中国乘用车新车前视体系，63.1%同比增加，配率为 26.5%前视体系装配量装，年上升11.0pct较 2019 年全。高和功用的不竭增长跟着前视体系算力提，025 年估计到 2，统装配量将到达 1中国乘用车前视系,5 万辆630.， 65.0%装配率将到达。AS 包罗激光雷达等产物供给了宽广的空间前视体系装配量和装配率的不竭上升为 AD。

　　外此，辨率不竭提拔VR 屏幕分。间隔瞳孔过远因为显现屏，透镜改正光源角度以是需求特制的，一般寓目显现屏以便用户能够，屏的分辩率较低此时假如显现，窗效应”呈现能够会有“纱。品显现分辩率大多为单眼1080P老一代（2016 年）的VR 产，大多具有单眼2K的分辩率2021年公布的VR装备，-90Hz的革新率而且可以做到75，K 的产物在逐渐亮不异时单眼 4K、6。 Mini LED 背光来进步比照度Fast LCD 的下一个演化是利用。保存 LCD 长处的同时Mini LED 背光在，ED 的部门特性还融入了 OL，高比照度、精密静态分区等长处具有节能、轻浮化、广色域、，LCD 的晋级演化趋向成为短时间 Fast 。经在操纵 Mini LED今朝一些高端 VR 头显已，推出VR 头显产物VarjoAero2021 年 10 月 Varjo ，90 美圆售价 19，ED 背光 LCD 屏幕搭载两个 Mini L；lity 12KQLEDPimax 公布Rea， 200Hz HDR 液晶面板利用双 5620×2720 的，D 背光模组和量子点层搭载 Mini LE，12K 分辩率告竣了组合的 。

　　域掌握器体系开展趋向“一芯多屏”成为座舱。车设想中传统的汽，互相自力的两个别系仪表和文娱体系为，装备均由各自掌握器零丁掌握显现界面输出数字仪表屏、信息文娱体系、HUD 等，装备增长跟着交互，方面一，数目增长掌握器，车本钱进步整，本掌握压力陡增招致整车厂成；方面另外一，频仍的信息交互下座舱电子装备日趋，多屏联动为完成，通讯开消加大掌握器之间，迟增长通讯延。算力获得大幅提拔跟着车载芯片的，域掌握演进的鞭策在坐舱从散布式向，个显现屏交融交互（即“一芯多屏”）逐步成为开展趋向依托一颗 SoC 芯片运转多个操纵体系、同时驱动多。

　　光特征来获得目的相干信息的光学遥感手艺激光雷达是一种经由过程探测远间隔目的的散射。LiDAR激光雷达（,n and Ranging）Light Detectio，测距体系的统称是激光探测及，量数据间接获得工具外表点三维坐标是一种经由过程地位、间隔、角度等测，场景重修的观察手艺完成信息提取和三维。探测器构成的收发阵列激光雷达经由过程激光器和，束扫描分离光，境停止及时感知能够对所处环，确间隔及表面信息获得四周物体的精，避障功用以完成；收罗的高精舆图同时可分离预先，厘米量级定位精度经由过程激光雷达到达，主导航完成自。

　　售额占环球比例不竭提拔中国大陆半导体装备销，来成为第一大市场2020 年以。MI 的数据按照 SE，增加44%至1026.4 亿美圆2021 年环球半导体装备贩卖额，增加58%至296.2亿美圆此中中国大陆半导体装备贩卖额。11年的 8%逐渐提拔中国大陆环球占比自20，到达 26%2020 年，球第一大市场初次成为全，升 3pct 至 29%2021 年占比持续提，环球第一持续保持。

　　备“大米”属性被动元器件具，中的根底产物是电子财产。使用范畴较普遍被动元器件的，手机、汽车小到智能，铁的电子装备大到飞机、高，量被动元器件都需求利用大，子财产中的根底产物因而被动元器件是电。外此，备“大米”属性被动元器件具，对接财产数目较普遍指的是被动元器件，但必须价廉，大米等食粮作物产物特征相似于。能化标的目的开展的过程当中汽车朝着电动化、智，动元器件的需求量也大幅增长关于电容、电感、电阻等被，长和聪慧帮助驾驶体系的规格提拔此中：MLCC：跟着电动车市场增， 用量倍增MLCC，中其，CC 用量为比力基准以传统燃油车 ML，2.7 倍、电动自驾车则高达 3.3 倍电动车是燃油车的2.2 倍、电动智能为 。ndForce按照 Tre，90 亿颗爬升至 2022 年的 5620 亿颗环球车用MLCC需求将从 2021 年的 44，长25%同比增，子化水平连续爬升次要得益于汽车电。特斯拉热销掀起了电动汽车的高潮环球关于碳中和政策的请求和，MLCC 财产将来生长的次要动能汽车电动化、智能化也将成为推升 。

　　 20 年前已推出碳化硅功率器件早在，游扩产志愿不敷受制于本钱及下，化促进迟缓碳化硅财产。8 年201，权力领先利用全碳化硅计划后特斯拉作为环球第一的造车新，成为市场开展热门碳化硅器件才开端。下流使用市场均有先发劣势且市占率高因为我国在新能源汽车、光伏等碳化硅，我国碳化硅财产加快开展行业的内生增量空间驱动。

　　动车载 CIS 量价齐升ADAS 浸透率提拔推，模无望超90 亿美圆2026 年市场规，、索尼市霸占先安森美、豪威。Tank 数据按照 ICV ，市场范围为 38.1 亿美圆2021 年环球车载CIS， 4.3%同比增加，17%市占率占有环球车载 CIS 市场主导职位此中安森美、豪威、索尼别离以45%、29%和。Tank 猜测按照 ICV ，模将增加 138%至 90.7 亿美圆2026 年环球车载 CIS 市场规，18.9%复合增速为，带来的摄像头数目提拔及机能进步带来ASP提拔主因L2、L2+及以上主动驾驶汽车浸透率提拔。

　　工场扩产集合在成熟制程2022 年环球晶圆代，圆代工产能 CAGR 达 11%估计2021-2024 年环球晶。Force 的猜测按照 Trend，代工产能增加约14%2022 年环球晶圆，产能增加约 6%此中 8 英寸，能增加 18%12 英寸产，为成熟制程（28nm 及以上）12 英寸新减产能中约65%，长达 20%该制程产能增，MIC）、华虹团体（HuaHong Group）旗下HHGrace次要扩产动能来自于台积电（TSMC）、联电（UMC）、中芯国际（S，（Nexchip）和合肥晶合集成。4 年环球晶圆代工产能年复分解长率达 11%TrendForce 估计2021-202，不变保持在75%至 80%的比重28nm（含）以上成熟制程产能将，工艺市场潜力与主要性显现规划成熟制程特别。

　　厂商仍占有较大份额今朝外洋激光雷达，正踌躇不前海内厂商。线挑选上从手艺路，聚创等为代表的激光雷达厂商以能力登、禾赛科技、速腾，械式起步挑选从机，固态过渡逐步向；z、华为、大疆为代表的激光雷达厂商以 Luminar、Innovi，和固态计划停止研发则是间接瞄准半固态。格式方面市场所作，e 统计据Yol，车载激光雷达范畴2021年环球，份额市场占据率第一法雷奥以 28%的；等 5 家海内厂商合计市场份额约为26%速腾聚创、大疆、图达通、华为、禾赛科技，正不竭开辟市场在环球范畴内，份额占比进步市场。

　　比拟其他硅基功率半导体器件具有较着劣势IGBT 在高压、高速、大电流等方面。T 构成的复合功率半导体器件作为 MOSFET 和 BJ，功率小、驱动电路简朴、开关速率快的劣势既具有了MOSFET 输入阻抗高、掌握，大、通电抬高、消耗小等长处也具有了BJT 通态电流,压状况下电流不克不及太大的成绩处理了 MOSFET 高。凌为例以英飞，短路才能等参数停止优化环绕电场散布、结温、，：IGBT3 经由过程后背注入了一个搀杂浓度略高于 N-衬底的 N 缓冲层英飞凌推出了7代IGBT产物且在 3/4/7 代完成了变化性的手艺打破，度可疾速低落使得电场强，且漂移区厚度减小团体电场呈梯形，消耗（低导通压降）的低落完成了关断时拖尾电流及。晶圆及优化后背构造IGBT4经由过程薄，了开关消耗进一步低落，出电流的才能提拔了器件输。增长了多种情势沟槽IGBT7 则是，情势的长处综合各沟槽，明显提拔使得机能。

　　旗舰手机的支流挑选折叠屏手机逐渐成为，品牌高端化历程的主要差同化合作抓手成为安卓阵营推升产物订价区间、鞭策。DC 数据按照 I，均匀出货单价在 1500 美圆以上3Q19 至2Q21环球折叠屏手机，alaxy Z Flip 3 脱销的动员下3Q21、4Q21 在订价相对较低的三星G，降落至1335、1338美圆环球折叠屏手机均匀出货单价，000 美圆以上售价的市场可见折叠屏手机次要面向 1，安卓品牌约 200-300 美圆的智妙手机均匀出货单价订价远高于三星、小米、OPPO、vivo、光彩等头部。以为我们，高端机市场份额连续提拔的布景下在安卓阵营合作日益剧烈、苹果在，的立异工夫差强化高端机的市场所作力折叠屏手机将成为安卓品牌借助跟苹果，品牌高端化历程的差同化合作抓手进一步推升产物订价区间、鞭策，供应层面因而从，鞭策折叠屏市场的快速增加安卓品牌具有较强的志愿去。

　　ights的数据按照IC Ins，模增加 30%至 741 亿美圆2021 年环球模仿芯片市场规，2%至2151亿颗此中出货量增加2，6%至0.34美圆（2004 年以来初次价钱上涨）均匀价钱在微弱的市场需乞降供给链中止互相感化下上升。长12%至新高832亿美圆估计 2022 年将持续增，1%至 2387 亿颗此中出货量将增加 1，%至0.35 美圆均匀价钱将增加1。

　　穿着市场增速边沿放缓2021 年以来智能，智能化历程提速但汽车电动化、，“电子+”立异趋向智能汽车无望接力。具曾经不克不及满意需求汽车仅作为代步工，放驾驶员的双手智能化有助于释，动驾驶的根底网联化是自；期来看从长，成为主要的挪动终端汽车无望接力手机。道路 年要超越70%《智能网联汽车手艺。时同，5 年202，装配率将到达 50%C-V2X终真个新车，年根本提高2030 。 CA 级主动驾驶乘用车手艺的范围化使用此中智能网联乘用车在2025年阁下完成，用车手艺开端进入市场HA 级主动驾驶乘；主动驾驶乘用车手艺的范围化使用2030 年阁下完成 HA 级，路和笼盖天下次要都会的都会门路典范使用处景包罗城郊门路、高速公；级主动驾驶乘用车开端使用2035年当前 FA 。

　　本钱占比高于传统车型新能源车中汽车电子，汽车电子市场增加的微弱动力新能源车浸透率快速提拔是。汽协数据按照中，017 年起有所下滑我国乘用车销量自2，77.70 万辆快速提拔至2021年的 352.05 万辆但新能源车销量以 45.9%的年复合增加率从 2017 年，%提拔至2021 年的13.4%浸透率从 2017 年的 2.7。汽协估计按照中，量将达 2750 万辆2022 年我国汽车销，长5%同比增，到达 500 万辆此中新能源汽车将， 42%同比增加，超越 18%浸透率无望。占比明显高于传统燃油汽车新能源车中汽车电子本钱，汽车数据按照盖世，子本钱占比别离为 65%、47%纯电动车型、混淆动力车型汽车电，松散车型的28%、15%远高于中高级燃油车型、。

　　区来看分地， 出货量 251 万部1Q22 外洋 VR，1.3%占比 9，货量24万部海内VR 出，8.7%占比 ；牌来看分品，出货量 233 万台1Q22 Meta ，货量17 万台Pico 出， 出货量 8 万台索尼 PS VR， 2.3 万台爱奇艺出货量；st 2 仍保持较超出跨越货量1Q22 Meta Que，成为最大亮点Pico 。跳动收买Pico 后自 2021 年字节，年的整合阅历了半，年片面发力2022 ，大范围推行和流量搀扶经由过程线上电商平台的，和专柜的快速放开和线下旗舰店， 完成了销量快速增加Pico Neo 3，货量达15 万台1Q22 累计出，至 180 万台整年贩卖目的上调。

　　车 PCB 最大增量动力掌握体系奉献汽。其动力体系的差别新能源汽车因为，需求量更大对PCB的。传统汽车相较于，油策动机、油箱或变速器新能源汽车不再利用汽，机电、电控体系取而代之“三电体系”即电池、。显高于纯车载信息文娱体系和互联互通体系电子电气架构改动带来的硬件代价提拔将明，BMS 构成 PCB 次要增量此中电控体系的MCU、VCU、。

　　能化、网联化布景下在汽车电动化、智，塑：汽车以电能为轴汽车产物代价链重，化智能挪动终端晋级从运载东西向联网，效劳为中心的合作要素构成了硬件、软件和，延长规划的新蓝海成了电子财产链。此因，业将来的中心增量使用处景新能源汽车成了半导体行，流和数据流两条主线睁开其对应增量空间沿能量：

　　型分离机能与本钱思索的最好挑选IGBT 是绝大部门中压平台车。前目，00V 的电压平台大部门汽车接纳 4，电压600V 以上其对应的功率器件，频次 1KHz 以上电流10A 以上或，压范畴内涵该电，能与本钱的两重劣势IGBT 具有性。le统计按照Yo，2.5 倍阁下才气使电动汽车本钱打平SiC 器件价钱需降至 Si 器件 ，会加快提拔浸透率才。 电压品级为例以 650V，倍但本钱是硅计划的 3.5 倍碳化硅计划机能是硅计划的3 ，争劣势不具竞；升至800V当电压平台提，机能的劣势停止快速浸透碳化硅才会基于本钱与。此因，空间有限的状况下在碳化硅本钱降落，部门中低端车型的最好挑选IGBT仍将持久作为大。

　　能座舱 SoC 赛道消耗电子芯片商切入智，芯片渐成支流高通智能座舱。商为传统汽车数字仪表屏和中控屏主芯片供给商恩智浦、德州仪器、意法、瑞萨等汽车芯片厂。智能化提速跟着汽车，厂商纷繁入局消耗电子芯片，款车及大部门新能源车大范围出货胜利提升为支流玩家此中高通凭仗骁龙820A在中心出货量较大的传统该，DMIPS 和GPU 低于500GFLOPS的 SoC比拟于传统车规芯片厂商 CPU 算力介于 20-40K，“一芯多屏”支流设置持续夯实高通市场职位S8155P 因其大幅抢先的算力成为今朝。、华为海思亦纷繁入局三星、英伟达、联发科。片厂商处起步阶段多家外乡座舱芯，空间宽广海内开展。业公司有芯驰科技、芯擎科技、杰发科技、地平线等今朝海内有多家入局座舱芯片包罗聚焦汽车芯片的创，全志科技、晶晨、瑞芯微、紫光展锐等从消耗电子芯片范畴切入的华为海思、。外洋公司相对，或切入赛道工夫较短外乡厂商建立工夫，收范围较小出货量、营，车和汽车智能化快速开展但是伴跟着海内新能源汽，场开展空间宽广海内座舱芯片市。

　　期来看从中长，、天时、人和的黄金生长期海内半导体企业进入天时，提拔和当期国际情势下的国产替换大趋向同时受益于“电子+”带来的半导体需求量，业生长性最凸起的板块仍然是将来几年电子行。业团体 TTM PE (39.32x)停止2022 年6 月24 日半导体行，以来的 2.5%分位处于 2016 年；公司功绩快速增加比年来半导体上市，体行业的较高估值消化了此前半导，处于汗青低位今朝行业估值。期来看从短，导体财产量价齐升所引致的高基数效应基于 3Q20 至 3Q21 半，速程度已呈现连续收窄4Q21以来行业增，IA 数据按照 S，组件月销量同比增速曾经转负2 月以来存储、光电子、微，片数据表示相对强势模仿芯片、逻辑芯。

　　机战争板电脑的汇合体折叠屏手机作为智妙手， 大屏显现的利用处景将进一步拓展APP，换机需求刺激用户。分屏、自在悬停、跨屏协划一功用折叠屏手机具有大屏显现、使用，动办公等商务场景的需求能够更好满意用户便利移。外此，场景下在一样平常，能给用户供给更优良的利用体验大屏游戏、大屏观影等劣势也。

　　图象传感器财产链完美中国大陆 CMOS ， 开展机缘协同生长无望紧抓车载CIS。计方面芯片设，terpoint按照 Coun，3、第四和第八大 CIS 设想公司韦尔股分、格科微、思特威为环球第，CIS 范畴皆进入汽车 ；、晶合集成供给多种 CIS 制程晶圆代工中芯国际、华虹团体旗下华力微和华虹宏力；CIS芯片封测企业晶方科技为大陆最大。

　　驶级别提拔跟着主动驾，器用量将快速提拔ADAS 的传感，CB 需求鞭策车载P。AS 中在AD，iDAR）等传感器作为主动驾驶感知层的次要硬件完成信息传输摄像头（camera）、雷达（RADAR）、激光雷达（L。动驾驶需求最少5个雷达L2+~L5 高阶自，环顾、后视、侧视和内置摄像头）6-8 个摄像头（包罗前视、。lé数据按照Yo，0 年202，达和运算型ADAS 环球市场达 86 亿美圆用于汽车 ADAS 的雷达、摄像头、激光雷，2%的 CAGR 增加估计将来五年将以 2，到达224亿美圆在2025 年，头市场占比最大此中雷达及摄像，美圆和81 亿美圆将增至 91 亿。

　　车逆变器、车载充电器、配套充电桩三个范畴薄膜电容：在新能源汽车中次要使用于新能源。状况下普通，车电驱部门每辆新能源，制薄膜电容器用1 只定，1 只辅驱用定制薄膜电容器四驱的电动汽车还会利用 ，-350 元/只均匀单价200。膜电容价钱 300 元假定每辆车均匀定制薄，lumes 数据按照 EV Vo，汽车销量 675 万辆环球2021年新能源， 108%同比增加。用车企的市场猜测基于典范新能源乘，源汽车估计增加 34%2022 年环球新能，20 万辆达 12；年增加28%2023 ，80万辆达15，20%的 CAGR并在将来五年连结 。膜电容市场范围估计为 36.6 亿元则对应 2022 年环球新能源汽车薄。产业协会数据按照中国汽车，500万辆以上新能源汽车2022 年海内估计消费，市场范围估计超15 亿元则海内车载定制薄膜电容。

　　机出货以翻盖和内折形状为主2021 年环球折叠屏手。CC 数据按照DS，798 万部折叠屏手机中在2021年环球出货的 ，56.2%翻盖占比 ，42.9%内折占比，0.9%外折占比； 425 万部折叠屏手机中在 4Q21 环球出货的，59.6%翻盖占比，39.9%内折占比， 0.4%外折占比。Flip 3 脱销的动员下在三星 Galaxy Z ，出货量占比完成快速提拔翻盖折叠手机的出货量及。机市场占有主导职位三星在环球折叠屏手。CC 数据按照 DS， 798 万部折叠屏手机中在2021 年环球出货的，的市场份额位居首位三星以 87.3%，.4%、0.9%、0.2%的市场份额位居二至五位华为、小米、柔宇、OPPO 别离以 9.3%、2。425 万部折叠屏手机中在4Q21环球出货的 ，的市场份额位居首位三星以 95.6%，0.4%、0.3%的市场份额位居二至四位华为、柔宇、OPPO 别离以 3.6%、。

　　装备的鼓起和“电子+”时期的降临伴跟着 TWS、智能腕表等智能穿着，了从零组件到模组、再到整机警造的才能半径拓展立讯精细、歌尔股分等 3C 财产链龙头完成，型开展阶段进入平台。年智妙手机快速浸透的阶段在 2011-2014 ，2014 年的72.96 亿元(CAGR: 63.9%)立讯精细营收从 2010 年的 10.11 亿元增加至 ；2014 年的126.99 亿元(CAGR:48.0%)歌尔股分营收从 2010 年的 26.45 亿元增加至 。智能穿着鼓起的“电子+”时期在 2018-2021 年，21 年的 1539.46 亿元(CAGR: 62.5%)立讯精细营收从2018 年的358.50亿元增加至 20；21 年的 782.21 亿元(CAGR: 48.8%)歌尔股分营收从2018年的237.51 亿元增加至 20。

　　是折叠屏手机的潜力市场中小尺寸平板电脑用户。C 数据按照ID，脑出货量 1.64 亿部2020 年环球平板电，下占比 31.1%此中 9 英寸以；脑出货量 5332 万部2020 年苹果平板电，ni 占比 6.66%此中 iPad mi。手机战争板电脑的功用汇合体我们以为折叠屏手机作为智能，浸透的财产开展趋向明白关于中小尺寸平板电脑。

　　le 猜测按照 Yo，9 亿美圆增至2027 年63 亿美圆以上SiC 器件市场将从 2021 年 10.，达 34%复合增速。中其，5 亿增至2027年49.86亿美圆新能源汽车将从 2021 年6.8， 38%复合增速，场 79%占全部市。应地相，场将快速开展充电设备市， 90%增速高达。车外除汽，.54亿美圆增长至 2027 年 4.58 亿美圆能源（包罗光伏、风电、储能等）市场将从2021年1，范畴也将快速增长轨道交通和产业等。

　　行业增加最快的范畴之一激光雷达使用是今朝汽车，手艺的进一步提高将来跟着主动驾驶，将会进一步扩展激光雷达需求。出货量看从团体， 统计及猜测按照Yole，020 年约 34 万个环球激光雷达出货量在 2，到达470 万个2025 年将， 2390 万个2030年将到达，到 3400 万个2032 年将达。市场看从细分，AS范畴关于AD，20 万个增加至2025 年的340 万个环球激光雷达出货量将由 2020 年的 ，76.2%CAGR达；将到达 2660 万个估计到 2032 年；年的约0.95亿美圆贩卖额将由2020 ，年的超越 96 亿美圆估计增加至 2032 。驾驶范畴关于无人，4 万个增加至 2025 年的 130 万个环球激光雷达出货量将由 2020 年的 1，达56.2%CAGR ；到达 740 万个估计到2032年将； 年的约 12 亿美圆贩卖额将由 2020，的超越 82 亿美圆估计增加至2032年。：将来智库（陈述滥觞）

　　球半导体贩卖额增速别离为16.3%和5.1%WSTS 估计 2022 和 2023 年全。TS的猜测按照WS， 26.2%的增速后在阅历 2021 年，的增速将收窄至 16.3%和 5.1%环球半导体贩卖额2022 和2023年。拟芯片、存储芯片增速高于行业团体此中 2022 年逻辑芯片、模，19.2%、18.7%别离为 20.8%、；芯片、微组件增速高于行业团体2023 年逻辑芯片、模仿。

　　国产化获得打破部门半导体质料。MI 的数据按照 SE，造过程当中在晶圆制，比最大的原质料半导体硅片是占，年约 38%2018 ，光掩膜版、光刻胶、CMP 抛光液等其他比力主要的质料还包罗电子特气、。极导入国产供给链跟着海内晶圆厂积，产化已获得不错的成就我国部门半导体质料国。硅片方面好比大， 12 英寸半导体硅片正片出货沪硅财产、立昂微等企业曾经完成；胶范畴光刻，、博康等海内企业在 2021 年获得打破北京科华、姑苏瑞红、南大广电、上海新阳，2年加快生长无望在202。体质料方面在其他半导，P 抛光液已多量量供给鼎龙股分、安集科技CM。

　　型多样化供货车，以上乘用车市场加快浸透国产厂商向 A 级车。乘用车功率模块配套数据按照5 月新能源上险，级车为主（占68%）比亚迪半导体以 A ，春风风神、元 PLUS 的纯电动车车型包罗比亚迪混动秦、宋系列和；车型为主（占 79%）斯达半导以A级车及以下，多个系列纯电动车型及长安、春风等多个品牌A 级车（占 36%）包罗比亚迪宋、秦等，拉、奇瑞、长安、哪吒等多家车企旗下产物A0/A00 级车（占41%）包罗欧；00 级车及C 级车为主中车时期电气以 A0/A，）次要为幻想汽车C级车（占33%，）次要包罗哪吒、长安、比亚迪等A0/A00 级车（占 41%；0 级车为主（占 2%）士兰微次要以零跑 A0，批量供给更多乘用车型下半年将随产能开释将。

　　T 驶入快车道国产 IGB，5 月IGBT模块供给合计近 60%比亚迪、时期电气、斯达半导及士兰微。 时期数据按照 NE，BT 功率模块搭载量约 29.8 万套22 年 5 月我国新能源乘用车IG，的国产厂商：比亚迪半导体搭载约 7.1 套（占 24%）此中比亚迪、时期电气、斯达半导及士兰微为已完成多量量供货，6万套（占 22%）斯达半导搭载约6.，5 万套（占 12%）时期电气搭载约 3.， 万套（占2%）士兰微搭载0.6，已大幅提拔国产化水平，的产能提拔跟着各公司，能源汽车 IGBT 国产替换的顶峰期估计22 年下半年至23年将迎来新。

　　雷达的载体具有较着差别因为利用处景和搭载激光，、体积等维度提出了差别的需求因而对激光雷达的机能、价钱。场景庞大度较高比方无人驾驶，距请求相对较高因而对最远测，感度、算法需求度请求较低但对表面集成度、价钱敏；功用开启场景有限而初级帮助驾驶，杂度居中场景复，格、算法等请求较高可是关于表面、价，的车规化请求同时具有较高。用的不竭促进跟着车联网应，上愈加具有多样性在将来利用处景，域的激光雷达城市有响应的进一步需求对无人驾驶、初级帮助驾驶、机械人领。

　　分之一且总芯全面积为硅基计划的五分之一SiC 器件计划总消耗为硅基计划的二，较着劣势。主逆变器计划为例以意法半导体的，0kW 的逆变器关于统一个21，频次和 800V 的总线假定 10kHz 的事情，决计划比拟与硅器件解，带来的服从增益近 3%-8%利用SiCMOSFET计划，之一：从564W降至143W开关消耗降至硅基计划的四分，倍：从 864W 降至450W思索传导消耗后的总消耗低落两，m 2（IGBT 加 FRD）降至120mm 2而总芯全面积仅为硅基器件的五分之一：从 600m。

　　要 2 块 PCB 板凡是一个毫米波雷达需，毫米波雷达PCB电源 PCB 和。PCB 设想有多种计划毫米波雷达传感器高频 ，消耗的PCB 质料但都需求利用超低，电路消耗从而低落，线的辐射增大天。传感器设想的枢纽器件PCB 质料是雷达。雷达传感用具有较高的不变性和机能分歧性挑选适宜的 PCB 质料可确保毫米波。车浸透率提拔跟着新能源，主动驾驶落地和高档级，将迎来量价齐升单车PCB 。车研讨测算按照佐思汽，受新冠疫情影响2020 年，量大幅下滑环球汽车销，大幅缩水至 62.61 亿美圆招致汽车 PCB 行业团体范围。情影响削弱但跟着疫，汽车浸透率提拔鞭策下ADAS晋级及新能源，B 市场范围无望到达 120 亿美圆到 2026 年环球新能源汽车PC。

　　汽车智能化开展的主要标的目的主动驾驶汽车是今朝引领，明天下汽车财产的研讨热门主动驾驶手艺曾经成为当。括四周情况感知与定位主动驾驶汽车次要包，与举动决议计划途径计划，施行三大中心体系车辆掌握与举动。中其，最根本、最庞大的手艺之一情况感知是主动驾驶车辆，达、摄像头来获得四周情况信息次要经由过程激光雷达、毫米波雷，据传输到决议计划层将搜集到的数，围停滞物停止辨认对可行驶地区、周，、标的目的、巨细、行驶轨迹等包罗其地位、种别、速率。

　　销量同比增速收窄各种半导体产物，芯片和逻辑芯片销量同比增加2022 年 3 月仅模仿。量来看从销， WSTS 的数据按照 SIA 和，2021 年年中以来较着收窄各种半导体产物销量同比增速自，后部门种别同比削减进入 2022 年。 年3月2022，量连结 2 位数同比增加仅模仿芯片和逻辑芯片销，件、光电子销量均同比削减分立器件、存储芯片、微组。

　　度相对较低市场集合，率不到 20%第一大厂商市占。数字芯片比拟于，周期长且范例多样模仿芯片产物性命，范畴普遍下流使用，多且分离客户数目。拟芯片厂商很难一家独大这些行业特性意味着模，需求工夫积聚产物和客户。于此基，场集合度较低模仿芯片市，州仪器的市占率不超越20%2020 年第一大厂商德，均不超越 10%其他厂商市占率，计市占率63%前十大厂商合。相对不变合作格式，化次要来自吞并收买排名和市占率的变。行业合作格式分离1990 年模仿，半导体公司市占率仅7%其时排名第一的美国国度。次收买经由过程多， 年开端稳居环球第一德州仪器从 2004，体公司后拉大与第二名的份额差异2011 年收买美国国度半导，市占率 19%2020 年。司（Linear）胜利跃至环球第二亚德诺2017 年经由过程收买凌特公，市占率 9%2020 年，球第七大模仿公司 Maxim 的收买同时亚德诺在2021 年完成了对全，年合计市占率13%二者 2020 ，份额差异减少与德州仪器。ights 的统计按照 IC Ins，环球前十大模仿厂商变更不大2014 到2021 年。

　　觉传感体系次要传感器车载摄像头作为汽车视，提拔而量价齐升随主动驾驶级别。、后视、环顾、侧视和舱内差别品种车载摄像头因规划地位差别分为前视，主动驾驶功用的视觉感答允担差别的驾驶帮助大概。ole按照Y，需前、后视合计两个摄像头L1-L2 级别汽车仅，头和晋级前视摄像头规格到 ADAS而 L2+级别将引入4 颗环顾摄像，3 级别而到 L，摄像头、引入驾驶员监控、侧视等摄像头跟着前视 ADAS 摄像头晋级为多目，将到达20 个摄像头总数目，2级别10倍为L1、L。时同，ADAS 摄像头的引入高像素、高机能前视 ，增长了摄像头的本钱及售价在增强感知才能的同时亦。

　　、智能化提速汽车电动化，电子+”立异趋向智能汽车接力“。基于电子、通讯手艺的普遍使用我们所提出的“电子+”是指，简朴电子产物智能化的历程完成非电子产物电子化、，能家居、智能汽车等均是“电子+”趋向的详细表现近几年快速鼓起的 TWS 耳机、智能腕表、智。机市场和电子财产链开展的“黄金十年”假如说 2007-2016 年是智妙手，-2021 年那末 2018，T 立异周期的启动陪伴5G+AIo，标记的 3C 品牌生态日趋丰硕以 TWS 耳机、智能腕表为，”时期降临“电子+。1年以来202，市场增速放缓固然智能穿着，中汽车电动化、智能化历程提速但新能源时期、电气化晋级海潮，漫空间成为市场核心汽车电子营业的增，戴持续“电子+”立异趋向智能汽车无望接棒智能穿。场和电子财产链开展的“黄金十年”2007-2016 年是智妙手机市。DC数据按照I，25 亿部增加至2016 年的14.69亿部环球智妙手机出货量从 2007 年的 1.，为 31.50%对应 CAGR ；对功妙手机的替换伴跟着智妙手机，为环球智妙手机行业龙头苹果、三星代替诺基亚成；国产物牌在外乡供给链的撑持下疾速兴起华为、小米、OPPO、vivo 等。

　　术的不竭演进计较机视觉技，使命的影响曾经成为新的感知才能门坎图象质量对相机辨认、定位和重修等，算机视觉图象质量的枢纽身分ISP 参数设置是掌握计。输出 RAW 计划传统 CIS 都是，汽车级摄像头的支流设置CIS+ISP 是传统，索尼、安森美、豪威科技、富瀚微自力ISP供给商有德州仪器、。觉感知需求提拔跟着主动驾驶视，CIS 或视觉处置器SoC 中汽车芯片公司将ISP 集成入。IS 端在 C，感用具有延时低、扩大兼容性高及可设置才能强等特性内置 ISP 的二合一车规级 CMOS 图象传，算负荷的同时放慢处置速率减小车载 SoC 中间运，能视觉体系前端图象处置计划的优选之一强化汽车图象处置效能正逐步成为车载智。oC 端在 S，感知数据交融趋向明白因为基于域掌握器的多，处置器（SoC）中ISP被集成到视觉，理多个摄像头数据意味着能够同时处，本降落完成成。rin 为例以英伟达 O，可处置 64 亿像素内置 ISP 每秒，代FSD芯片而特斯拉第一，处置 10 亿像素ISP 每秒仅能。

　　中活动的标的目的沿电能在汽车，充电器(OBC)、DC-DC 转换器中碳化硅器件次要被使用于主逆变器、车载。650V-1600V 电压范畴内事情因为 SiC MOSFET 可以在，DC-DC 变更器和 OBC十分合适使用于汽车主逆变器、。源中电能占比差别因为整车动力来，1）主逆变器作为汽车动力的滥觞碳化硅的浸透状况各不不异： （，化硅器件最具使用远景的部门是全车功率最高的部门亦是碳， 70kW 阁下混动车型均匀功率，率靠近150kW纯电动车型均匀功，此根底大将进一步提拔中长续航版本功率在，化硅均有使用需求在上述车型中碳；、纯电动这类可从电网获得电能的车型上（2）车载充电器次要使用于插电式混动，置空间请求提拔随充电速率及装，型中碳化硅器件快速浸透在 11kW 以上的类；换器中包罗差别功率范例（3）DC-DC 转，可用到碳化硅器件在高压转换部门。

　　境认识、信赖、温馨性、更好的用户体验和可用性和宁静性汽车座舱智能化经由过程提拔车内交互体验感从而进步驾驶员的情。交互逾越到了车载显现交互当前汽车根本已完成从按键，式界面的图形用户界面 (GUI) 显现器而传统单一车载显现器将扩大到具有多个多模，传感器、和 AR/VR /混淆理想 (MR) 手艺如多种传感手艺包罗听觉、触觉/触觉、手势、可穿着，猜测车内交互以确保精确。外此，关于交相互当主要驾驶员或搭客监控。劳或疲倦等形态、驾驶员的认知形态和用户的感情车载交互体系需求估量和揣度驾成职员的行动、疲。HS 猜测按照 I，市场空间超越400 亿美圆2021 年环球智能座舱，将到达 681 亿美圆2030 年市场范围；nk 猜测ICVTa，25 年到达1030亿群众币中国的智能座舱市场将在20，21 年起自 20， 12．7％年复合率将达。

　　与车企锁单器件厂商，厂商仍占主导职位传统功率半导体。eon、ST 等时期厂商一方面向上游延长Wolfspeed、Rohm、Infin，应链不变确保供；方面另外一，用企业协作与终端应，意法半导体的SiC 功率器件锁定车规级使用：特斯拉接纳；ineon 别离与群众汽车协作Wolfspeed 和 Inf，目SiC 协作同伴成为FAST 项。前目，拉供给商市占率最高意法半导体作为特斯，peed 增速较快英飞凌、Wolfs，器件支出增速同比均超 50%21 年上述三家公司碳化硅。：将来智库（陈述滥觞）

　　周期无望持续多年中国晶圆制作扩产，得打破无望份额明显提拔外乡前道装备部门环节取。dia 猜测按照 Om，外乡次要晶圆制作厂商每一年本钱开支合计将持续保持在110-130亿美圆2021-2025 年中芯国际、华虹、长江存储、长鑫存储、华润微等，圆制作项目主体在内加上其他 IDM、，-200 亿美圆无望到达150，160 亿美圆前道装备需求对应每一年开释超越 120-。研讨的统计按照芯谋，采购中仅 7%来自于中国企业2020 年中国晶圆厂装备，唐等我国半导体装备企业正在逐渐打破因为以北方华创、中微公司、盛美、屹，分市场环球抢先以至在部门细，以为我们，晶圆厂扩建的大布景下在国产化和中国大陆，望得到打破生长新机缘外乡前道装备企业有。

　　量同比降落 27.1%1-5 月海内手机出货，牌出货相对妥当苹果等外洋品。国信通院按照中，量 2080.5 万部5 月海内市场手机出货，9.4%同比降落，34.2%)有所收窄同比降幅较4月(-。机出货量1.08 亿部1-5 月海内市场手，27.1%同比降落；同比降落 30.6%此中国产物牌出货量，比增降落1.2%外洋品牌出货量同。手机出货量承压1-5月海内，品牌出货量表示相对妥当但以苹果为代表的外洋。

　　于中美商业磨擦的布景下在华为手机芯片供给受制，场份额逐渐提拔苹果的高端机市。方面一，货量占比逐渐提拔环球高端手机出，C 数据按照ID，妙手机出货量占比连续提拔环球1000美圆以上智，提拔至2021 年的9.0%从 2015 年的0.3%；方面另外一，芯片供给受制于中美商业磨擦的布景下2020 年 9 月起在华为手机，场的份额在逐渐提拔苹果在高端手机市，DC 数据按照 I，元以上智妙手机市场中在环球1000 美，0.8%提拔至3Q21 的87.1%苹果的出货量占比从 3Q20 的 5。

　　售额增加 24%至 2023 亿美圆2022 年 1-4 月环球半导体销，%至 673 亿美圆中国贩卖额增加19。A 的数据按照 SI，额增加24%至5431亿美圆2021 年环球半导体贩卖， 1884 亿美圆中国增加 25%至，4.7%占比 3。导体贩卖额月同比增速逐月收窄2022 年1 月以来环球半， 24%至2023 亿美圆1-4 月贩卖额同比增加，增加 19%至 67此中中国贩卖额同比3

　　构向产业和汽车电子倾斜国际模仿芯片大厂支出结，企业量产车规级芯片我国多家模仿芯片。的24%、13%进步到 2021 年的 41%、21%德州仪器来自产业和汽车电子的支出占比别离由2013 年，7%、16%降落到 2021 年的 24%、6%消耗电子和通讯支出的占比别离由2013 年的3。似的类，的 43%、10%进步到 FY2021 的 55%、17%亚德诺来自产业和汽车电子的支出占比别离由 FY2009 ，5%、22%降落到 FY2021 的 12%、16%消耗电子和通讯支出的占比别离由 FY2009 的 2。汽车作为将来规划的重点范畴TI、ADI 都将产业和，也逐渐进入汽车市场我国模仿芯片企业，微等已有部门车规级料号完成量产纳芯微、圣邦股分、思瑞浦、力芯。

　　征询预算按照智研， 用量约 5-8 平米新能源汽车整车 PCB，本可达4800元单车PCB 成，值提拔超越 2000 元电动化对单车 PCB 价。PCB 单车用量约 0.03 平米新能源汽车中VCU 整车掌握电路，用量 0.15 平米MCU 机电掌握器。池单位的中心组件而BMS 作为电，加庞大架构更，从控（BMU）构成由主控（BCU）和，量约为 0.24 平米主控电路PCB单车用，在 1-3 平米单体办理单位则。CB 板工艺请求差别差别掌握单位所用 P，在较大差别价钱也存。U通常是一般板VCU 和MC，00 元/平米价钱约 10。高可达20000 元/平米而 BMS 主控板单价最，-2000 元/平米阁下从控板价钱则在 1500。

　　同比增加 22%至119.3 亿美圆2021 年中国大陆半导体质料贩卖额，中国台湾仅次于。MI 的数据按照 SE，额增加16%至642.7亿美圆2021 年环球半导体质料贩卖，长 22%至 119.3 亿美圆此中中国大陆半导体质料贩卖额增，的 14%提拔到 19%占环球的比例由2014年，中国台湾仅次于。

　　ights 的数据按照 IC Ins，圆产能增加8.5%至2.425亿片2021 年环球折合 8 英寸晶， 93.8%产能操纵率达，能将持续增加8.7%估计 2022 年产，在 93%的高位产能操纵率将保持。供给链宁静的动员下在产能慌张和国产，圆厂大幅扩产我国外乡晶，装备和质料的国产化程度无望连续提拔半导体上游。ghts 的数据按照ICInsi，产能增加8.5%至2.425 亿片2021 年环球折合 8 英寸晶圆， 93.8%产能操纵率达，.3pct进步 8。续增加8.7%至2.636亿片估计 2022 年产能还将继，个新的 12 英寸晶圆厂次要来自将投产的 10 。供给链成绩和其他扰解缆分虽然存在通胀压力、连续的，仍旧兴旺芯片需求，操纵率将保持在 93%的高位估计2022 年环球晶圆产能，仅下滑 0.8pct比拟 2021 年。史来看从历，2、2009 年呈现过削减环球晶圆产能仅在 200。

　　传感器数目成反比汽车智能化水平与，助力汽车智能化水平提拔激光雷达等传感器的使用。5 级完整主动驾驶的庞大状况与宁静冗余单一品种的传感器没法胜任 L4 及 L， 级主动驾驶的中心驱动力和一定趋向多传感器交融成为完成 L4/L5，等枢纽传感器数量可达32 个L5级无人驾驶车辆中激光雷达。及驾驶主动化品级的提拔汽车智能化水平的进步，传感器的激烈需求带来激光雷达等。

　　源不竭丰硕、疫情催化“宅经济”消耗需求的供需双向影响下在 VR/AR 相干硬件产物不竭迭代、游戏视频等内容资，2019 年的低谷以后重回市场存眷热门VR/AR 财产链在阅历了2018-。enn XR 数据按照 Wells，出货量到达1029万部2021 年环球VR ，72.4%同比增加 ，量将同比增加55.5%至1600万部估计 2022 年环球 VR 出货，O 出货 180 万部、爱奇艺VR 出货15万部此中估计 Meta 出货 1250 万部、PIC。度来看分季， 出货量 275 万部1Q22 环球 VR，24.4%同比增加，t2出货量同比增加 25%销量担任MetaQues，周期末期的索尼 PS VR 和 Valve Index 的销量下滑海内 PICO、爱奇艺 VR 等销量同比大幅增加对冲了处于产物性命。

　　源办理芯片增速最快通用型模仿芯片中电，中汽车用增速最快公用型模仿芯片。市场来看从各细分，范围估计增加10%至329亿美圆2022 年通用型模仿芯片市场，9.6%占比 3，场范围最大且增速最快此中电源办理芯片市，至212亿美圆估计增加12%；增加 13%至503 亿美圆特定使用模仿芯片市场范围估计，0.4%占比6，车用产物表示亮眼此中通讯誉和汽。应根底设备出货量增加跟着 5G 手机和相，增加 14%至 262 亿美圆通讯范畴模仿芯片市场范围估计，无线%此中，线%有。和智能化不竭促进跟着汽车电动化，场是增加最快的范畴汽车公用模仿芯片市，至 138 亿美圆估计增加 17%。

　　接纳多镜片折叠光路设想Pancake 计划，和多片式折返计划能够细分为两片式。手艺计划的 VR 眼镜基于 Pancake ，透功用的镜片以后图象源进入半反半，及反射式偏振片之间屡次折返光芒在镜片、相位提早片以，式偏振片射出终极从反射。长处：图象机能超卓Pancake ，变小畸；叠光路经由过程折，小产物的体积能大幅度缩，品减重完成产；光度调理撑持屈。缺陷：FOV 较小Pancake ，0-80°大大都为7；损高光，丧失 50%每折叠一层，亮度请求较高以是对屏幕，等其他工艺削减光损同时需求经由过程镀膜，度较高加工难。计划能减少产物体积Pancake ，化、便携化的趋向下在VR装备寻求轻量，来VR 装备光学计划的首选Pancake 无望成为未。：将来智库（陈述滥觞）

　　化过程当中汽车电动，汽车驱动的能量滥觞电能代替燃油成为，流发作变革汽车能量。油策动机、油箱或变速器新能源汽车不再利用汽，机电、电控体系取而代之“三电体系”即电池、；时同，体系、高压电路等体系以完成电能在汽车中的分派与办理配套新增 DC-DC 模块、机电掌握体系、电池办理。应地相，—功率半导体含量大大增长完成能量转换的中心器件—。stor）即绝缘栅双极型晶体管普遍使用于汽车的电动部门以完成电能转换此中IGBT（Insulated GateBipolarTransi，次要构成部门是电电机控的，起约占本钱近41%与其他功率器件一。

　　化过程当中汽车电动，汽车驱动的能量滥觞电能代替燃油成为，流发作变革汽车能量。油策动机、油箱或变速器新能源汽车不再利用汽，机电、电控体系取而代之“三电体系”即电池、；时同，体系、高压电路等体系以完成电能在汽车中的分派与办理配套新增 DC-DC 模块、机电掌握体系、电池办理。应地相，—功率半导体含量大大增长完成能量转换的中心器件—。外此，电量增长随汽车含，度及功率程度提拔其电气架构庞大程，即电能高操纵率低消耗的请求加上对长续航、高驱念头能，等特性的碳化硅（SiC）功率器件成为最好挑选之一具有热导率高、临界击穿场强高、电子饱和漂移速度高。

　　行的底层能量支持能量流：为汽车运，、电控及驱动机电）效劳于驾驶域、（2）小三电（高压电池、中小微电控及机电）效劳于车身域从内部充电装备、车载充机电OBC（输入为交换电流时利用）到（1）大三电（高压动力电池；、体系、器件停止层层递进以自上而下的方法及整车，过程当中在此，能办理的配套芯片用量将明显增长完成电能转换的功率半导体及电。