新能源汽车公司排名汇能中国氢能源汽车价格

　　海内工控市场份额抢先，海内外洋营业连续拓展

　　海内工控市场份额抢先，海内外洋营业连续拓展。1）市场份额方面，2024年上半年，公司通用伺服体系在中国市场份额约27.6%，位居第一位。高压变频器产物（含电梯公用变频器）在中国市场的份额约19.6%汇能，位居第一位；小型PLC产物在中国市场的份额约13.7%，位居第二名。2）遭到通用主动化行业疲软、合作加重等身分影响，2024H1通用主动化板块毛利率为44.31%，比拟2023年稍微降落0.43pct，公司连续阐扬行业处理计划的劣势，在工程机器、纺织汇能、机床、注塑机、陶瓷中国氢能源汽车价钱、金属成品与线缆汇能、食物饮料、空压机等20多个细分行业的定单完成较好增加，同时公司深度跟踪海内产业客户出浪潮流中国氢能源汽车价钱，梳理了上百家客户外洋营业时机点汇能，“借船出海”营业获得有用落地。

　　变乱：公司2024H1完成停业支出161.83亿元，同比29.98%；归母净利润21.18亿元，同比1.98%；完成扣非归母净利润20.68亿元，同比10.77%。2024Q2公司完成停业支出96.91亿元，同比26.36%；归母净利润13.07亿元中国氢能源汽车价钱，同比-1.72%中国氢能源汽车价钱。

　　风险身分：行业需求不及预期风险；手艺迭代变革风险；原质料价钱颠簸超预期风险；环保及宁静消费风险等。

　　新能源车营业连续高增。公司新能源汽车营业完成贩卖支出约60亿元，同比增加超100%中国氢能源汽车价钱。公司曾经成为我国新能源汽车电驱体系的领军企业：公司新能源乘用车机电掌握器产物在中国市场的份额为11.0%，排名第二，公司机电掌握器产物份额在第三方供给商中排名第一；公司新能源乘用车电驱总成在中国市场的份额约为5.9%，排名第四。在产能扩大方面，国表里工场团体产能快速爬坡：常州工场一期和二期项目局部投产，泰国工场量产下线，匈牙利工场按方案促进中汇能，我们以为跟着产能开释和范围效应的提拔，新能源营业无望成为公司利润增加点之一。

　　红利猜测及投资评级：我们估计公司2024-2026年归母净利润别离为54/68/80亿元，同比增加14%、25%、19%。停止8月28日市值对应24、25年PE估值别离是21/17倍，保持“买入”评级。