新兴集团中国新能源？新兴装备股票吧

　　红利猜测：思索到机械视觉行业快速增加及公司营业多点规划并连续打破，估计23-25 年净利润别离为2.06、2.93、3.68 亿元，保持“买入”评级

　　红利猜测：思索到机械视觉行业快速增加及公司营业多点规划并连续打破，估计23-25 年净利润别离为2.06、2.93、3.68 亿元，保持“买入”评级。

　　功绩契合预期，营收利润连续增加。22 年公司营收同比增加次要由于：视觉检测配备、视觉丈量配备支出快速增加；22 年归母净利润同比增加次要由于：停业支出增加及贩卖新兴团体、办理及研发用度率降落等身分影响。

　　营业多点着花新兴团体，持久开展空间宽广。1）光伏：22 年公司公布了新一代高速光伏硅片检测分选装备，并已获批量定单。公司启动了光伏镀铜图形扮装备的研发新兴团体，估计将于23 年托付客户试用。2）半导体：22 年公司德国 MueTec子公司连续促进Overlay 产物的晋级研发，部门产物已完成海内消费。公司参股的姑苏矽行面向半导体前道微观缺点检测配备，今朝已构成原型样机，并进入内部测试阶段中国新能源中国新能源。3）消耗电子：公司在22 年开端向消耗电子范畴大客户批量托付缺点检测配备中国新能源。4）PCB：22 年公司PCB 范畴系列产物连续投向市场中国新能源，此中PCB AOI/AVI 配备开端构成贩卖；PCB 激光直写配备（LDI）销量连续提拔；PCB 激光钻孔配备开端托付客户试用。5）汽车：22 年公司成为地平线 芯片官方受权硬件IDH 协作同伴，看好公司持久开展潜力。

　　变乱：公司公布22 年报及23 年一季报，22 年完成营收15.89 亿元，同比+25.60%；归母净利润1.52 亿元，同比+13.40%；剔除股分付出用度影响后，归母净利润为1.96 亿元，同比+46.0%。23Q1 完成营收1.82 亿元，同比+28.47%；归母净利润-3344.06 万元，同比+0.42%中国新能源。

　　22 年毛利率同比下滑，23Q1 同、环比均改进。1）毛利率：22 年毛利率为40.55%，同比-1.90pct中国新能源。分季度来看，22Q4 毛利率为38.12%，同比-3.75pct，环比-3.69pct；23Q1 毛利率为39.77%，同比+1.84pct、环比+1.65pct。2）时期用度：22 年公司时期用度率为30.39%新兴团体，同比-3.76pct。