中国煤炭进出口现状我国煤炭资源现状煤炭资源基本特点

　　本团体2023年所得税用度为25.07亿元，较客岁同期的23.65亿元增长1.41亿元，次要为公司今年红利增长致所得税用度增长

　　本团体2023年所得税用度为25.07亿元，较客岁同期的23.65亿元增长1.41亿元，次要为公司今年红利增长致所得税用度增长。

　　本团体2023年研发用度为37.29亿元，较客岁同期的48.05亿元削减10.76亿元，降幅22.39%，次要为公司今年处于新手艺使用推行期，新立项研发项目削减。

　　于2023年12月31日，本团体持有买卖性金融资产较上年底增长50.13亿元，次要为今年购置构造性存款影响；买卖性金融欠债较上年底增长0.16亿元,次要为持仓期货浮动盈亏影响。

　　为应对此风险，本公司将细化外洋运营计谋计划，亲密存眷外洋政治风险，订定政治风险应急办理轨制；亲密存眷买卖国度的政局和收支口海关政策我国煤炭资本近况，制止因政治身分酿成的买卖风险；关于通例营业种类，订定尺度条约文本，削减国际商业条约风险；主动扩展与支流供给商的持久协作，进步商业矿资本范围，调派专业团队常驻次要入口滥觞国，主动促进外洋优良资本的获得；增强境外企业法令机构和法令职员建立，鞭策境外企业健全相干营业规章轨制，展开境外法令合规风险排查，增强境外法令风险防备。

　　本公司电解铝、氧化铝消费用能构造以煤、柴油、自然气等化石燃料为主，碳排放总量及强度较大，部门企业能源干净低碳转型艰难，低落碳排放空间有限。再生铝方面，当前消费企业已进入相对不变的废铝消纳形式，消纳程度根本到达饱和。受消费装备限制，今朝仅可消纳高品格废铝，但其市场价钱较高，再生铝操纵利润较低，存在吃亏风险。

　　于2023年12月31日，本团体活动欠债为587.06亿元，较上年底的623.67亿元削减36.61亿元，次要是公司今年各项采购、工程对付账款付出影响。

　　本公司对峙以市场为导向，以鞭策高质量开展为主题，以代价缔造为目的，以深化供应侧构造性变革为主线，以科技立异和绿色低碳为支持，以变革立异激起生机，放慢财产构造优化，深化内在式开展，出力构建高质量开展新形式，以更好会聚各种资本，提拔在铝土矿资本、铝产业手艺、中高端人力资本、运营办理和品牌建立等方面合作力，打造行业原创手艺策源地和铝产业当代财产链链长，稳固铝行业立异和绿色开展引领者的职位。本公司的中心合作力次要体如今：

　　本公司具有矿业和铝行业范畴具有丰硕操纵运营经历的优良技强人材步队，和以首席工程师为领甲士材的门路型科技人材步队，成立了“五级技师”、“五级工程师”轨制。

　　本团体2023年投资收益为2.76亿元，较客岁同期的投资收益6.68亿元削减3.92亿元，降幅58.69%，次要为今年处理原子公司山东华宇发生丧失，和平仓套期保值期货收益同比降落影响。

　　2023年，本团体原铝板块的停业支出为1,253.12亿元，较客岁同期1,384.66亿元削减131.54亿元，次要是原铝贩卖价钱同比降落影响。

　　办理用度：本团体2023年发作办理用度43.51亿元，较客岁同期的40.92亿元增长2.59亿元，增幅6.35%，次要为股权鼓励等办理职员薪酬用度、数字化建立开辟用度及其他办理性用度同比增长。

　　以科技立异为主要使命，打造铝产业原创手艺策源地，不竭提拔科技引领支持才能。出力提拔立异系统团体效能，组成科技、产物、专项一体贯穿、互相支持的立异计划系统；连续优化科技立异全流程办理，确保严重攻关完成新打破；经由过程做大做强专业研讨院、做实做精专业范畴手艺中间、主动建立协同立异平台和使用手艺平台，把“四大平台”打形成新质消费力的中心引擎。放慢促进枢纽中心手艺攻关，不竭加强手艺立异连续供应才能，连续提拔中心财产合作力。不竭完美科技立异机制，进步研发投入强度，加大科技人材鼓励力度，增强科技人材步队建立。

　　近期的均匀本钱为7.32元。该股资金方面遭到市场存眷，多方势头较强。该公司运营情况优良，大都机构以为该股持久投资代价较高。

　　施变革再优化，从头定位和加强运营平台中心功用，优化物流营业，启动贩卖变革，“集采、统销、保运”协同才能进一步加强。同时，公司连续提拔内部管理才能，优化管理主体权责鸿沟，订正完美各项决议计划轨制和事情划定规矩，片面促进轨制“立改废”，构建职责明白、层级标准、逻辑明晰的轨制系统；优化本部机构设置，增强科技立异、先辈制作、办理创生力军，办理本能机能进一步完美。连续深化三项轨制变革，司理层任期制左券化办理完成全笼盖；加大市场化选人用人，优化人力资本设置，全员劳动消费率同比增加6.3%；连续优化薪酬分派轨制，员工人均支出同比增加5%，成立人为总额专项嘉奖机制，撑持企业引进高本质人材。

　　2023年，本团体氧化铝板块的税前红利为9.85亿元，较客岁同期的2.12亿元增长7.73亿元，增幅3.65%，次要是今年资产减值事项同比削减影响。

　　安身海内国际双轮回，以代价缔造为导向，做优铝土矿、氧化铝、电解铝三大中心主财产，做专高纯铝、铝合金、精密氧化铝三其中心子财产，做精炭素、煤炭我国煤炭资本近况、电力三个配套财产，做强商业、物流、物质三个协同财产，做实赤泥操纵、再生铝、电抒难废协同处理三个绿色财产，构建“3×5”财产开展格式，环绕建立具有环球合作力的天下一流铝业公司的目的，坚决打造科技立异特强的主力军、矿产资本特强的压舱石、高端先辈质料特强的顶梁柱、绿色低碳低本钱数智化特强的引领者；对峙开放协作，自动顺应并主动缔造市场需求，以三大平台为依托，搭建线）交融，集消费、商业、金融、仓储、运输、数据、资讯等为一体的综合性供给链效劳平台，不竭培养、完美以产物代价缔造为中心，与金融商业增值亲密分离的贸易形式中国煤炭收支口近况。经由过程代价链、企业链、供需链和空间链的优化设置，构成公司及联系关系企业在财产链上中下流间进步服从、低落本钱的多赢场面。

　　限售解禁：解禁3281万股(估计值)，占总股本比例0.19%，股分范例：股权鼓励限售股分。(本次数据按照通告推理而来，实践状况以上市公司通告为准)

　　受国表里宏观经济情势、国度和行业政策、市场供需变革等多种身分影响，氧化铝、电解铝等产物及原燃料价钱呈现颠簸，能够形成本钱上升、售价降落进而影响公司利润程度；别的，氧化铝、电解铝及大批原燃料市场是完整合作市场，市场上到场者浩瀚，存在市场份额被合作者抢占的风险。

　　氧化铝行业方面，2023年，中国氧化铝市场团体显现紧均衡的格式。从需求端看，2023年中国电解铝行业减产与减产并存，年头因贵州、云南等地施行限电政策形成电解铝企业大范围减产、停产，但以后在高利润的动员下，停产及新投产能放慢复产和投产节拍，产量以超预期速率连结增加，新增和复产范围超越了减产产能，拉升氧化铝需求；别的，跟着氧化铝期货上市，部门期现分离的新商业商涌入市场，也在必然水平上减缓了供给面的压力。从供给端看，近两年广西、河北、重庆地域新增项目产能稳步开释，但山西、河南地域受环保督查、矿石供给慌张等身分影响，企业减产压产险些贯串整年我国煤炭资本近况，但团体上增量大于减量，山东、山西、广西仍为氧化铝的次要消费地域，产量占天下总产量的70%以上。停止2023年12月尾，中国氧化铝产能到达10,335万吨/年，比2022年底增长了380万吨/年。2024年，中国氧化铝市场猜测仍将保持紧均衡的态势，鉴于我国电解铝产能已根本触及天花板，将来新减产能可控，对氧化铝的需求次要取决电解铝产能的完工率；另外一方面，北方氧化铝企业在环保等方面将连续承压，猜测在2024年仍将保持较低的完工率，跟着新减产能不竭投入，估计2024年氧化铝产量仍将持续增长，但增速呈降落趋向。

　　2023年，本团体商业板块的停业支出为1,854.81亿元，较客岁同期的2,588.54亿元削减733.73亿元，次要是公司今年低落低毛利商业营业量影响。

　　从铝行业开展趋向看，在稳产业、稳经济的大布景下，能耗“双控”政策会更片面、公道，抵消费影响无望削弱，煤炭保供稳价也将大幅改进供电成绩，电解铝消费将逐渐规复。除西南地域外，行业再次发作范围化减产几率相对较小。但在宏观经济步入“新常态”布景下，铝的需求端难有大的增量，且同时面对新旧动能转换的场面。一方面，地产端消耗需求近几年难有转机，在铝消耗市场的占比逐步降落；另外一方面，汽车轻量化节能减排用铝、交通用铝、电力电子用铝和太阳能光伏发电等行业对铝的需求快速增加。在“双碳”和汽车轻量化历程放慢的布景下，此后一段工夫内，作为传统汽车完成节能降耗的高强铝合金质料、海内轨道交通用铝型材仍将有明显增加。同时，中国作为环球最次要的太阳能光伏发电用组件及配套产物消费供给国，将来出口范围将持续扩展，且跟着能源构造调解海内光伏年装机范围也将持续扩展，在必然水平上拉动铝消耗。

　　局来看，集铝土矿、能源、氧化铝、原铝和铝合金产物消费、手艺研发、物流财产、干净能源于一体的完好财产链的企业更具合作力。

　　国际市场方面，在中国片面铺开管控和市场对美联储放缓加息的预期下，拉动LME三月期铝价钱上涨，在1月份到达年内高位。自2月份开端，受美圆指数上扬、银行业动乱、环球需求疲软等多重身分影响，国际铝价震动回落，并于8月降至年内低点，尔后不断保持低位震动运转。2023年，LME三月期铝和现货铝均匀价别离为2,288美圆/吨和2,254美圆/吨，较2022年别离降落15.7%和16.6%。

　　2023年，本团体氧化铝板块的停业支出为535.26亿元，较客岁同期的557.62亿元削减22.36亿元，降幅4.01%，次要是氧化铝贩卖价钱及销量同比降落影响。

　　为应对此风险，本公司将进一步增强海内资本勘察与开辟，展开示有矿权空缺区和矿山深部及核心找矿，耽误矿山效劳年限，主动促进探转采事情，放慢促进资本开辟进度；提早策划并到场矿权出让合作，充实阐扬公司在各地已建、拟建铝财产劣势；稳步促进煤下铝项目协作，针对煤下铝土矿资本含硫高、开采前提庞大、开采本钱高档成绩，展开项目可行性评价；进一步拓展外洋资本协作，放慢几内亚博法南资本继续建立和北部矿区开辟，研讨其他地域外洋铝土矿项目获得、协作可行性；科学兼顾海内矿和入口矿消费，尽力进步自采矿产量，订定年度入口矿供给方案，按期构造召开入口矿均衡集会，实时应对企业需求变革。

　　2023年，本团体能源板块的税前利润为20.98亿元，较客岁同期的22.01亿元减利1.03亿元，次要为新能源发电营业同比减利影响。

　　主动落实“远近互补、海陆共济、表里分离、买低争高”准绳，进一步加强海内资本保证，增强矿产勘察开辟，增长资本储量，勤奋提拔资本保证才能和资本操纵服从；稳步促进境外矿山项目标资本获得事情，勤奋鞭策相干协作，紧盯周边国度资本开辟，力图经由过程并购、财产规划等方法获得境外优良资本；拓宽商业供矿渠道，兼顾两个市场、两种资本，采纳“权益+商业”等多种方法，多渠道开辟外洋铝土矿商业货源，不竭进步环球资本设置才能。

　　2023年，本团体完本钱钱性收入66亿元。次要用于转型晋级项目建立、节能降耗、本钱运作、情况管理、资本获得、科技研发等方面的投资。

　　作为资本型企业，本公司在高度正视海内资本获得的同时，主动在非洲、东南亚等地获得外洋铝土矿资本，进步可连续开展才能，不只海内铝土矿资本具有量第一，还在外洋具有铝土矿资本18亿吨阁下，资本包管度高；本公司还存眷资本公道开采，深化矿山提质增效，不竭提拔矿山消费办理程度；重视增强资本储量办理，实施了资本静态监测、评价；同时，主动实行开采后的矿山复垦，自动庇护生态情况。

　　本公司的次要营业为铝土矿、煤炭等资本的勘察开采，氧化铝、原铝、铝合金及炭素产物的消费、贩卖、手艺研发，国际商业，物流财产，火力及新能源发电等。

　　本公司勤奋增强资本保证力度，展开铝土矿资本获得专项动作，2023年新增海内铝土矿资本量2,100万吨；同时，公司拓宽铝土矿供给渠道，国际商业完成同比增加；别的，宁夏能源新增获得煤炭资本量2.71亿吨。公司放慢财产构造晋级调解，主动促进广西华昇二期200万吨氧化铝项目、内蒙古华云42万吨轻合金质料项目、青海分公司50万吨电解铝项目及包头铝业达茂旗1200MW源网荷储项目等一批重点项目；宁东250MW光伏片面并网，所属企业新增散布式光伏303MW；公司在高纯铝和“小金属”财产方面获得打破，金属镓产能范围跃居环球第一。

　　铝行业是国度主要的根底财产，氧化铝和原铝作为主要的根底原质料，与电机、电力、航空航天、造船、汽车制作、包装、修建、交通运输、日用百货、房地产等行业亲密相干，其产物价钱随国表里宏观经济颠簸呈周期性颠簸。

　　本公司纵深促进变革优化，稳固深化国企变革三年动作功效，以加强中心功用、进步中心合作力为重点，片面启动施行变革深化提拔动作，分层分类施行促进多项变革方案和详细步伐；片面实

　　2023年，本公司设立四大科技立异平台，组建21个科技立异团队，在不竭强化本身科技研发才能的同时，片面促进财产链安康开展；同时，公司主动融入国度立异系统，新增“有色金属行业绿色低碳大众效劳平台”等3个国度级、“云南省绿色铝基新质料立异结合体”等5个省部级研发平台。2023年，公司在绿色铝消费前沿手艺、铝冶炼消费历程节能降碳手艺、铝电解三废资本化操纵手艺等方面展开了60余项重点手艺研讨，公司有10项手艺被评为国际抢先，12项手艺被评为国际先辈；公司2023年累计得到专利受权485件，同比提拔36%，多家企业获国度常识产权树模企业和劣势企业称呼，荣获中国专利优良奖1项、省部级科技功效奖5项。同时，公司放慢数智工场落地，试点企业广西华昇、云铝文山当选工信部2023年度智能制作树模工场名单，为行业唯一两家上榜企业；包头铝业煤炭采制化完成全主动智能办理；公司首台电解质主动制样装备在遵义铝业投用；中铝物质建成团体财产互联网平台“绿星链通”，鞭策供给商平台的数字化转型，完成聪慧化采购。

　　今朝，天下处于百年未有之大变局加快演化期，国际情况庞大，环球财产链、供给链、代价链均在发作较大变革，各海内部冲突加重激发商业投资壁垒不竭增加并能够加重。环球经济增加预期下滑和次要央行更长时段、更高程度限定性货泉政策的态度，美欧银行业的危急和由此激发的金融市场动乱也加重了市场对大批商品走势的担心。财产构造和能源构造的转型为包罗中国在内的列国财产链、供给链向绿色低碳转型带来新的开展机缘。传统的修建用铝需求不竭降落，而交通、电子和耐用消耗品、光伏等范畴用铝需求则在不竭提拔。中国持续严控电解铝新减产能，供需根本处于均衡形态。在国度深化供应侧构造性变革和“双碳”目的下，铝行业进入高质量开展新阶段，依托创生力军优化财产规划和用能构造、低落能耗、开展高附加值的深加工产物将是行业转型晋级的重点标的目的。行业显现依托科技降碳、开辟操纵绿色无废冶金手艺、鼎力开展再生铝、放慢向外洋、干净能源富集地区转移、向下流高端财产延长的开展新趋向。从铝行业合作格

　　入口矿方面，在需求的动员下，中国入口铝土矿量持续连结微弱增加，2023年入口铝土矿总量14,165万吨，同比增加12.7%，再创汗青新高，我国铝土矿对外依存度进一步提拔，次要入口国仍为几内亚和澳大利亚，此中，几内亚入口占比70.1%，同比增加40.9%。

　　于2023年12月31日，本团体的资产欠债率为53.30%，较2020年底的58.67%降落5.37个百分点，次要为公司紧缩带息欠债范围而至。

　　于2023年12月31日中国煤炭收支口近况，本团体的非活动欠债为541.61亿元，较上年底的622.27亿元削减80.66亿元，次要为公司今年将一年内到期对付债券重分类至活动欠债影响。

　　于2023年12月31日，本团体所持有存货应计提的存货贬价筹办余额为4.88亿元，较2022年底的存货贬价筹办余额12.34亿元削减7.46亿元。

　　本公司具有一支才能杰出、经历丰硕的办理团队，在有色金属、矿产资本、冶炼加工、市场营销等方面具有丰硕的办理经历，具有先辈的办理理念和明晰的办理思绪，勇于朝上进步、勇于立异、自动作为，率领公司攻坚克难，操纵壮大的市场预判才能及会谈议价才能为公司夺取更多的长处，经由过程全要素对标和提质增效的代价缔造动作、司理层任期制和左券化办理、职业司理人变革等功绩查核鼓励机制中国煤炭收支口近况，成立了有用的运营形式，保证公司完成运营目的。

　　跟着中国经济由高增速向高质量改变，铝除持续在交通运输、修建工程等传管辖域扩展产物种类、提拔产物格量外，在包装、电子电力和机器配备等高端消耗范畴使用也随之拓展。操纵铝轻质、耐用及金属不变性好的特性，汽车、高铁、飞机和桥梁等范畴的主体架构产物逐渐推行以铝代钢；操纵铝可轮回收受接管再操纵的特性，家具、包装等消耗品范畴的铝成品使用逐渐获得推行；操纵铝的导机电能及经济代价等特性，输配电的电线C财产的铝使用不竭拓展。别的，航空财产开展带来铝中厚板、铝车身板增加，可再生能源的快速开展动员光伏组件、轻量化新能源车、货运车辆及充电桩装备等用铝质料增加。新兴范畴和本性化需求，如铝空电池、纳米陶瓷铝等铝产物的财产化也将成为铝的消耗增加点。

　　本团体2023年资产处理收益0.08亿元，较客岁同期的3.31亿元减利3.23亿元，降幅97.66%，次要是公司今年处理资产事项同比削减影响。

　　我国铝土矿资本相对缺少，比年来海内铝土矿储量、质量均有差别水平降落，资本获得合作剧烈，获得难度加大；海内对矿山宁静、环保审批日益严厉，矿山项目建立促进速率迟缓；公司今朝仅

　　于2023年12月31日，本团体对所持有存货的可变现净值别离停止了评价。对铝产物相干的存货，按本团体内氧化铝企业与电解铝企业之间的产销对接计划，分离财政预算相干状况，思索存货周转期、公司持有存货的目标、资产欠债表往后事项的影响等身分，以产废品可供出卖时的估量售价为根底对存货的可变现净值停止了评价。对能源板块所持有的存货，同一接纳近期市场价停止推导。

　　品中，煤炭贩卖给团体内部消费企业及团体内部客户，公用电厂、风电及光伏发电贩卖给地点地区的电网公司。

　　公司几内亚铝土矿因本地政策多变，歇工频仍，能够招致供矿颠簸。同时，国际情况日益庞大，内部羁系情况变革不愿定性增长，或因境外营业不契合本地法令法例请求，能够招致面对惩罚等经济丧失的风险。

　　本公司所属煤矿、非煤矿山、冶炼单位、物流均属于高危行业，宁静风险较大，主动化、智能化程度不高，承包商管控还需进一步增强；本公司老旧企业较多、能耗高、排放总量大、环保装备设备存在汗青欠账，伤害废料库存量大，环保办理程度较先辈企业仍有较大差异。

　　海内市场方面，2023年电解铝价钱走势团体安稳，价钱重心大幅下移。一季度，受经济苏醒预期向好、部门地域限产等身分影响，鞭策电解铝价钱不竭上涨。二季度，跟着对国表里经济苏醒疲软的灰心感情再次覆盖市场，加上海内铝消耗走弱，电解铝价钱回调，并触及年内底点。进入三季度，受房地产、新能源汽车等行业政策身分影响，海内铝价开端震动上行，但因为铝消耗表示平平，铝价上涨幅度有限，团体呈区间震动走势。四时度，因供应较着增长且消耗、宏观层面同时转弱，铝价震动走弱，直至年末受云南再度大范围减产及外洋矿端供给扰动等影响，刺激铝价反弹冲高。2023年，SHFE三月期铝和当月铝均匀价钱别离为群众币18,473元/吨和群众币18,698元/吨，较2022年别离降落6.9%和6.3%。

　　本团体2023年资产减值丧失7.55亿元，较客岁同期丧失48.84亿元增利41.29亿元，次要是公司对财产构造调解中落伍产能资产计提减值同比削减。

　　本公司以打造“四个特强”，建立具有环球合作力的天下一流铝业公司为开展目的，对峙内在式高质量增加和内涵式开展并举，以深化变革、立异驱动、绿色低碳为底子动力，环绕优先获得铝土矿资本、鼎力提拔铝冶炼绿色程度、放慢开展精密高纯铝基新质料为重点标的目的，以党建为管辖，聚焦企业管理、代价缔造、科技研发、财产晋级中国煤炭收支口近况、外洋开展、本钱运作、协同运营等重点事情，努力做强当代铝财产链“链长”。

　　限售解禁：解禁3281万股(估计值)，占总股本比例0.19%，股分范例：股权鼓励限售股分。(本次数据按照通告推理而来，实践状况以上市公司通告为准)

　　电解铝行业方面，2023年，中国电解铝产能小幅增加。一方面，因电力欠缺等身分，云南、贵州施行降负荷压减产能步伐，减产范围达279万吨/年；另外一方面，整年复产产能312万吨/年，大多为云南、贵州、四川和广西等地停产产能的重启，新投产能81万吨/年，次要集合在云南、内蒙古等地域。停止2023年末，中国电解铝总产能为4,443万吨/年，较上年增长0.3%，从产能散布看，山东、内蒙古、新疆是2023年海内电解铝产能最高的三个省分，但鉴于云南电解铝产能的增速，估计至2024年，云南无望跃居成为天下第一大电解铝产区。

　　2023年，中国铝土矿产量约8,500万吨，受部门地域矿山复垦、宁静查抄、露天矿整改招致供给削减，和开采本钱上升等身分的影响，海内铝土矿价钱比拟2022年团体呈上涨态势。

　　高效促进变革深化提拔动作，助力公司质量、服从、动力变化。进一步标准公司管理，增强子企业董事会建立，完美市场化运营机制，以代价缔造为根底，优化完美绩效多维评价系统，调解优化用工构造，连续提拔劳动服从。落实主体义务，不竭提拔集约化、协异化办理程度，提拔办理能效。加大吃亏企业管理力度，发扬“脱贫攻坚”肉体，对峙“一企一策”、精准帮扶，片面进步艰难企业保存开展才能，进一步优化资产质量。

　　为应对此风险，本公司增强电解铝节能降碳办理，使用新手艺完成节能降耗；强化氧化铝合作序对标，提拔工序管控才能，对工序中能源耗损的短板实时订定应对步伐予以消弭，削减消费线及装备非停，低落能源耗损；深化电厂合作序对标，优化运转调解，低落供电煤耗，展开煤机电组“三改联动”革新，进步机组能效，削减碳排放。再生铝方面，依托公司电解铝和铝合金次要消费基地，建立废铝预处置消费线，辐射公司各熔铸消费线，为再生铝财产开展供给资本保证；成立健全废铝收受接管系统，完成与下流加工企业及其园区内企业“点对点”的定向收受接管；按照公司电解铝企业合金化及再生铝营业事情团体状况，进一步促进废铝预处置消费线及相干合金消费线项目建立事情。

　　限售解禁：解禁790.4万股(估计值)，占总股本比例0.05%，股分范例：股权鼓励限售股分。(本次数据按照通告推理而来，实践状况以上市公司通告为准)

　　2023年，本公司深化贯彻落实进修党的二十大肉体，踏实展开进修贯彻习近平新时期中国特征社会主义思惟主题教诲，将进修功效和成绩整改实在转化为公司高质量开展的实绩实效；公司党委经由过程全历程增强抵消费运营、变革开展严重事项的跟踪问效，充实阐扬了“把标的目的、管大局、保落实”感化。同时公司主动实行社会义务，第一工夫驰援甘肃、青海、云南等地抢险救灾，并经由过程到场村落复兴、定点扶贫、公益捐赠等多种方法彰显央企义务担任。

　　氧化铝板块：包罗开采、购置铝土矿和其他原质料，将铝土矿消费为氧化铝，并将氧化铝贩卖给本团体内部的电解铝企业和商业企业和团体内部的客户。该板块还包罗消费贩卖精密氧化铝及金属镓。

　　中国事天下上最大的氧化铝、电解铝消费国和消耗国。2023年，中国氧化铝、电解铝产量别离为8,227万吨和4,166万吨，别离占环球氧化铝、电解铝产量的59.1%和58.9%；中国氧化铝、电解铝消耗量别离为8,317万吨和4,280万吨，别离占环球氧化铝、电解铝消耗量的59.6%和60.9%。中国氧化铝、电解铝的产量和消耗量均超越环球的一半。

　　2023年，本团体总部及其他营运板块的税前利润为吃亏11.96亿元，较客岁同期吃亏8.43亿元增亏3.53亿元，次要为期货营业同比减利，和受国度存款利率降落致利钱支出同比削减。

　　2023年，本团体能源板块的停业支出为92.56亿元，较客岁同期的93.23亿元削减0.67亿元，次要为新能源发电营业支出同比降落。

　　国际市场方面，2023年一季度，因澳洲氧化铝厂减产鞭策国际氧化铝价钱上涨，并到达年内高位。但从二季度开端，受承平洋地域现货市场活动性不敷和下流市场自信心欠安等身分影响，氧化铝价钱逐步下跌，直至四时度不断保持低位运转。2023年，国际氧化铝现货市场价钱（澳大利亚FOB现货价钱）最高为371美圆/吨，最低为325美圆/吨，整年均价为343美圆/吨，同比降落5.2%。

　　于2023年12月31日，本团体投资许诺为21.43亿元，别离是对中铝穗禾有色金属绿色低碳立异开展基金（北京）合股企业（有限合股）8.83亿元、中铝科学手艺研讨院有限公司8.46亿元、中铝外洋开展有限公司4亿元、娄底中禹新质料有限公司0.08亿元及中铝招标有限公司0.06亿元。

　　本公司建有完美的科技立异系统，构成了以专业研讨院卖力手艺开辟、手艺中间促进产业实验和财产化树模、各企业卖力科技功效转化使用的体系化科技立异系统；建立了笼盖各专业范畴的13个专业手艺中间，建有1个国度工程手艺研讨中间、具有温室气体志愿减排买卖项目核定与核证天分、2个国度博士后科研事情站；构建了“首席科学家-专业总师-杰出工程师”三级科技步队系统。本公司持久对峙环绕氧化铝、电解铝、节能降耗、危废处置、高纯质料等财产高质量开展急需的枢纽手艺，构造施行严重枢纽中心手艺攻关，胜利开辟、使用和推行一系列高程度的科技立异功效，是铝行业手艺开展前进的次要奉献者和引领者。

　　本团体2023年其他收益为6.68亿元，较客岁同期的2.18亿元增长4.50亿元，增幅206.42%，次要为公司今年合用先辈制作业企业增值税加计抵减政策，获得支出较多影响。

　　据统计，2023年，环球氧化铝产量约为13,909万吨，消耗量约为13,947万吨，同比别离增加1.8%和2.0%；中国氧化铝产量约为8,227万吨，消耗量约为8,317万吨，同比别离增加3.1%和2.8%，别离占环球产量和消耗量的59.1%和59.6%。停止2023年12月尾，环球氧化铝产能操纵率为75.8%，此中，中国氧化铝产能操纵率约为79.6%。

　　于2023年12月31日，本团体的非活动资产为1,533.15亿元，较上年底的1,578.12亿元削减44.97亿元，次要为持久资产折旧摊销影响。

　　2023年，本公司出力增强消费方案和历程管控，尽力提拔有用产能操纵，片面完成预算目的；公司连续深化全要素对标，提拔专业对标、工序对标程度，氧化铝综合能耗、铝液综合交换电耗、发机电组供电煤耗均创汗青最好程度，耗损降本结果较着；深化质量提拔动作，公司各产物格量

　　本团体2023年税金及附加为25.89亿元，较客岁同期的28.60亿元削减2.71亿元，降幅9.5%，次要为与LME铝价挂钩的境外矿石资本税、关税因铝价降落而削减、海内铝土矿采矿量降落致资本税削减等。

　　本公司具有完好的铝财产链，营业涵盖了从矿产资本开采、氧化铝、炭素、电解铝和铝合金消费、高新手艺开辟与推行、国际商业、物流效劳、能源电力等多个方面。比年来，本公司主动呼应国度供应侧构造性变革政策，自动裁减落伍及低合作力产能，公道规划现有产能，将产能转移到具有资本、能源劣势的地域；落实国度“双碳”计谋，采纳多种方法开展干净能源，进步干净能源比例；实施炭素、精密氧化铝、铝合金专业化整合，加大高附加值产物开辟，团体合作劣势日趋闪现。

　　限售解禁：解禁1054万股(估计值)，占总股本比例0.06%，股分范例：股权鼓励限售股分。(本次数据按照通告推理而来，实践状况以上市公司通告为准)

　　2023年，本公司次要产物完成稳产优产，整年消费铝土矿3,042万吨、冶金级氧化铝1,667万吨、原铝（含合金）679万吨，整年商品煤产量1,305万吨，同比进步21.51%，为汗青最高。公司红利程度不变增加，整年完成停业支出2,250.71亿元，完成净利润125.84亿元，运营性净现金流270.41亿元。停止2023年末，本公司资产欠债率为53.30%，较年头低落5.37个百分点。本公司踏实展开进步上市公司质量动作，在本钱市场建立了优良形象，持续五年连结惠誉有色金属行业最高信誉评级，持续五年得到上交所信息表露A级评价，持续三年当选“央企ESG-前锋指数”，并荣获首届国新杯-ESG金牛奖“央企五十强”奖项。

　　为应对此风险，本公司将进一步加大对严重变乱隐患的查治力度，静态更新整改落真相况；强化矿山、工程建立等重点范畴宁静专项整治，放慢消费工艺和装备设备素质宁静革新，着眼于“数字化我国煤炭资本近况、无人化、少人化”，加大技防事情力度，鞭策技防程度下台阶。环保方面，深化展开凸起情况成绩管理，重点整治大气、伤害废料、泥土、矿山生态修复等凸起生态情况成绩；紧密防控生态情况风险，增强对铝灰、大修渣等伤害废料处理的全流程办理，增强矿山生态庇护与修复；鞭策情况绩效提档晋级，订定并履行年度情况绩效晋级专项方案和年度绿色矿山创立专项方案。

　　原铝板块：包罗采购氧化铝、原辅质料和电力，将氧化铝停止电解消费为原铝，贩卖给团体内部的商业企业和团体内部客户。该板块还包罗消费贩卖炭素产物、铝合金产物及其他电解铝产物。

　　本公司根据高质量开展理念，努力于不竭提拔本钱合作劣势。经由过程全员到场全要素对标，不竭立异完美对标事情机制，氧化铝企业推行“三化一提拔”办理形式，电解铝企业推行“五标一控”办理形式，代价缔造才能进一步提拔；经由过程深化办理变革、施行股权鼓励等一系列行之有用的鼓励计划，优化长处分享机制，进步办理层和广阔员工的主动性和自动性。

　　不竭增强政治建立，成立主题教诲常态长效机制；连续深化党建全要素对标提拔和“三型六化”党支部创立达标，立异展开“两带两创”“党建+”举动，充实阐扬党构造、党员的动员感化；环绕消费运营中间使命，强化党建赋能财产链、立异链，探究“代价型”党建，深化促进党建营业双向交融、深度交融、片面交融，以高质量党建引领保证公司高质量开展。

　　本团体2023年归属于上市公司股东的净利润为67.17亿元，较客岁红利41.92亿元增利25.25亿元，增幅60.23%，次要为公司在消费运营不变向好的状况下，比年来财产构造优化效益逐渐表现。

　　2023年，本团体总部及其他营运板块的停业支出为23.54亿元，较客岁同期的19.44亿元增长4.10亿元，次要为补缀效劳支出同比增长。

　　本团体2023年信誉减值丧失转回增利1.46亿元，较客岁同期丧失4.14亿元增利5.60亿元，次要是公司比年来经由过程主动法令维权、紧盯债务典质物代价收受接管等，完成丧失转回。

　　2024年，环球经济增加乏力估计仍将持续，地缘政治风险进一步扩展，大批商品价钱走势存在较大不愿定性，海内也仍旧面对有用需求不敷、预期偏弱等成绩。今朝，本公司处在高质量开展攻坚打破阶段，面临风险和应战，公司将强化底线思想，加强忧患认识，把对峙高质量开展作为新时期的硬原理，深化变革立异，放慢强基转型，不竭加强中心功用，进步中心合作力，以更强担任、更高文为、更优功绩，创始高质量开展新场面。

　　聚焦绿色低碳低本钱，放慢主业强基转型，提拔财产根底初级化和财产链当代化程度，用增量开展动员存量变革、盘活、转型晋级。放慢传统主业转型晋级，稳固扩展“两海”计谋，主动促进外洋氧化铝项目落地；放慢电解铝新能源一体化开展，进一步进步绿电铝比例。鼎力培养新财产300832）新赛道，在高纯质料、小金属、精密氧化铝和合金化四个方面力图不竭获得打破。强大绿色财产范围，进步固废资本化操纵程度，提拔废铝消纳才能。强化消费运营数智赋能，促进新一批智能工场建立，强化数智运营，放慢建立“绿星链通”收集采购和商业平台，进步供给链当代化办理程度。抓好项目建立办理，细化管控尺度，完美管控机制，片面促进业主卖力制，确保项目高质量建成，定期达产达标达效。

　　本团体严厉根据管帐原则对公道代价肯定的请求，制定出公道代价确认、计量和表露的法式，并对公道代价的计量和表露的实在性负担义务。今朝公司除买卖性金融资产、买卖性金融欠债、其他权益东西投资和应收金钱融资以公道代价计量外，其他均以汗青本钱法计量。

　　2023年，本公司鼎力提拔赤泥收受接管操纵办理力度，主动拓宽赤泥使用范畴，综合操纵量超越400万吨，操纵率连结行业抢先程度；山西新质料、云铝文山、云铝润鑫建成3条电解“三废”处理树模线，年处理程度位居行业前线；加大废铝收受接管操纵，年消纳废铝同比增加49%；施行节能减排新手艺革新项目，化学需氧量、氨氮排放量同比别离削减50%和57%。公司高质量促进矿山复垦复绿，2023年完成矿山复垦面积7,990亩，矿山复垦率100%；创立绿色标杆，新建成广西教美、果化及银星煤业3个省级绿色矿山，山西新质料、广西华磊等7家企业获评国度级“绿色工场”，中铝山东、中州铝业6项产物被评为“绿色设想产物”,青海分公司、云铝股分、遵义铝业获“绿电铝”认证，包头铝业成为环球首家得到铝业办理建议（ASI）认证的火电铝企业，公司整年碳排放量同比低落125万吨。

　　于2023年12月31日，本团体活动资产为584.41亿元，较上年底的545.36亿元增长39.05亿元，次要是公司今年持有的构造性存款和货泉资金增长影响。

　　限售解禁：解禁790.4万股(估计值)，占总股本比例0.05%，股分范例：股权鼓励限售股分。(本次数据按照通告推理而来，实践状况以上市公司通告为准)

　　聚焦重点范畴和凸起成绩，强化风险预警、防控机制和才能建立，完成高质量开展和高程度宁静良性互动。经由过程施行宁静消费“治标攻坚”三年动作、高危范畴宁静消费专项整治、连续深化“科技兴安”等办法，进一步筑牢宁静消费防地，尽力提拔宁静办理才能程度。连续增强生态情况庇护，踏实展开生态情况成绩管理攻坚，进一步排查梳理环保隐患，鞭策情况绩效提档晋级，实在做到“清存量、遏增量、求变量”。防备运营办理风险，阐扬“大监视”系统感化，兼顾各种监视资本，进步重点范畴监视质效。进一步完美合规办理系统和规章轨制系统，不竭增强境外法令与合规风险防备机制建立。

　　已有109家主力机构表露2023-12-31陈述期持股数据，持仓量合计80.95亿股，占畅通A股61.90%

　　在消耗方面，铝是仅次于钢铁的第二大金属，因为铝具有质轻耐蚀易加工可收受接管的绿色特征，跟着将来新能源、电子信息、5G通信、新能源汽车、轨道交通和绿色铝制家具等财产的开展，“绿色化”、“轻量化”铝产物使用将进一步拓展，消耗总量将连结安稳。在产能天花板的束缚下，“双碳”目的使得消费愈加受限，加上再生铝的弥补，电解铝产量邻近顶峰后存鄙人降的能够。铝在供需方面估计仍将保持根本均衡场面。

　　本团体2023年完成停业支出2,250.71亿元，较客岁同期的2,909.88亿元削减659.17亿元，降幅22.65%，次要为公司今年聚焦主业、削减低毛利商业营业影响。

　　连结行业抢先，云铝股分000807）、包头铝业600472）、中铝山东得到省部级质量奖，银星电厂660MW机组及广西华磊350MW机组获评电力行业比赛AAA级；公司对峙办理创效理念，主动应对市场大幅颠簸，对峙科学降库存、快进快出、高频采购，大批物质采购价连续跑赢市场，集采率到达90%以上，采购降本效果明显。

　　据统计，2023年，环球原铝产量约为7,068万吨，消耗量约为7,027万吨，同比别离增加2.2%和1.0%；中国原铝产量约为4,166万吨，消耗量约为4,280万吨，同比别离增加3.0%和4.1%，别离占环球产量和消耗量约58.9%和60.9%。停止2023年12月尾，环球原铝企业产能操纵率约为90.3%，此中，中国原铝企业产能操纵率约为94.6%，同比增长3.2%。

　　本公司全级次企业经由过程党建进章程建立了党构造在公司管理中的法定职位；健全完美党构造议事划定规矩，充实阐扬党委把标的目的、管大局、保落实感化，党委前置研讨会商消费运营和变革开展严重运营办理事项、增强跟踪问效、按期督导查抄，包管了党的指导融入公司管理各环节，鞭策党的指导融入公司管理轨制化、标准化、法式化，将轨制劣势转化为管理效能；经由过程党建对标立异、党建引领赋能和党建代价缔造，构建起具有明显特征的党建事情系统，多维度、多角度充实阐扬党建引领感化，将党建“软气力”转化为公司高质量开展的“硬势能”。

　　本公司不竭夯实宁静根底，强化“宁静+营业”义务落实，踏实展开严重变乱隐患专项排查整治；增强宁静消费尺度化建立，完成经常使用牢固功课尺度操纵法式体例；鼎力鞭策科技兴安，素质宁静程度进一步提拔，内蒙古华云、山西中润、山西华兴、广西分公司创立为国度一级宁静消费尺度化企业。公司不竭加大环保管理力度，100%完成中心环保督察、抽查成绩整改；采纳有力步伐整治矿山生态成绩，排查、化解了一批持久存在的隐性成绩。公司进一步增强风险防控力度，针对能够呈现的运营风险订定详细防控步伐，并鞭策步伐落细落地，确保风险可控在控；加大对矿石保供等枢纽范畴的监视、片面排查梳理矿山运营成绩、展开废旧物质专项查抄等，片面查找、梗塞办理破绽；增强合规办理系统建立，体例完成“一手册四清单”体系性合规指点文件，延聘公司总法令参谋、首席合规官，并将合规办理职责归入公司董事会考核委员会，进一步促进公司法治建立，完美了合规办理系统。

　　2023年，本团体商业板块的税前利润为18.57亿元，较客岁同期的16.94亿元增长1.63亿元，次要是今年发出汗青上已计提的坏账筹办账款及海内物流营业同比增利影响。

　　2023年，受环球经济增加预期下滑和次要央行更长时段、更高程度限定性货泉政策的态度，大批商品承压。同时，美欧银行业的危急和由此激发的金融市场动乱也加重了市场对大批商品走势的担心。2023年，环球铝价团体显现宽幅震动的波段走势中国煤炭收支口近况，宏观层面临订价的打击有所削弱，根本面驱动占有主导职位，环球铝行业阅历了包罗矿端供给、需求、价钱、库存等方面的扰动。

　　中国事铝产业大国，产量和消耗量持续22年位居天下第一。自2017年以来，中国当局连续促进铝行业供应侧构造性变革，鼓舞和指导低合作力产能退出市场；严控新增电解铝产能，增强环保监视，展开情况整治动作、掌握排放总量，有用改进了市场供需状况，增进铝行业有序、绿色安康开展。自中国“双碳”计谋提出，铝产业作为“双高”财产，成为国度“碳排放”管理的枢纽环节和重点范畴。自从2021年一系列财产政策出台和调解，特别是国度打消电解铝优惠电价、打消目次电价及上浮比例限定、对电解铝施行门路电价、制止在外洋建立煤电项目等政策出台，将倒逼行业放慢施行愈加深入的财产构造调解和转型晋级，对全部行业的开展趋向和合作格式发生主要影响。

　　本公司按照国表里宏观经济、国度行业政策、市场情况，分离公司消费运营实践状况，对能够面对的风险停止评价，次要风险包罗：

　　本公司是中国铝行业的头部企业，综合气力位居环球铝行业前线，本公司氧化铝、电解铝、精密氧化铝、高纯铝、铝用阳极及金属镓的产能均位居环球第一。本公司次要营业包罗铝土矿、煤炭等资本的勘察开采，氧化铝、原铝、铝合金及炭素产物的消费、贩卖、手艺研发，国际商业，物流财产，火力及新能源发电等。

　　强化预算办理，深化降本增效。对峙稳产满产优产，连续提拔产能操纵率；强化消费办理，促进专业对标和工序对标走深走实，完成三年降本2.0事情目的；片面推行“三化一提拔”办理形式，提拔消费运营管控程度。对峙聚焦主业、做强奇迹、做精专业，加强效劳企业降本中心功用，提拔物质、国贸、物流三大平台精准掌握市场、创效降本的才能。经由过程科技手艺立异打破，进一步完成节能降耗，连续提拔产物格量和能效程度，助力本钱优化计谋。

　　2023年，环球经济增加预期下滑和次要央行收缩货泉政策，大批商品承压严峻。宏观层面临订价的打击有所削弱，根本面驱动占有主导职位，铝价团体显现宽幅震动的波段走势，铝行业阅历了包罗矿端供给、需求、价钱和库存等方面的扰动。面临行业弱周期的应战，公司订定多方面貌的战略，快速进入“战时形态”，极致勤奋并刚性落实应对计划，消费运营连续向好。

　　海内市场方面，2023年海内氧化铝价钱团体显现“V”字形走势。一季度，因为云南限电政策落地及北方新减产能预开释带来的供给宽松预期招致电解铝厂对现货氧化铝采购不主动，氧化铝价钱小幅下行。进入二季度，因为海内氧化铝市场供需逐步由欠缺转向多余，氧化铝价钱开启迟缓下行趋向，至6月份到达年内最低点。从7月份开端，因云南电解铝复产叠加氧化铝期货上市，海内氧化铝价钱开启触底反弹，到四时度，受部门地域氧化铝企业压产运转、京津冀地域夏季环保政策和几内亚铝土矿出口受限等多重身分影响，氧化铝价钱持续保持上行态势，并于12月升至年内最高点。2023年，海内氧化铝现货价钱最高为3,122元/吨，最低为2,807元/吨，整年均价为2,919元/吨，同比降落0.9%。

　　本团体2023年停业本钱为1,960.40亿元，较客岁同期的2,576.03亿元削减615.63亿元，降幅23.90%，次要为公司低毛利商业营业量削减致本钱收入削减。

　　财政用度：本团体2023年发作财政用度29.72亿元，较客岁同期的35.05亿元削减5.33亿元，降幅15.18%，次要为公司经由过程紧缩带息债权范围、优化融资本钱等方法完成用度同比低落。

　　2023年，本团体原铝板块的税前利润为112.43亿元，较客岁同期的97.25亿元增长15.18亿元。次要缘故原由是原燃质料价钱降落致产物利润同比上升影响。

　　本团体2023年停业外出入为净丧失2.05亿元，较客岁同期的净丧失4.73亿元减亏2.68亿元，次要为今年诉讼补偿事项同比削减等影响。

　　本团体2023年公道代价变更丧失0.03亿元，较客岁同期公道代价变更收益0.59亿元减利0.62亿元，次要是持仓期货公道代价变更影响。

　　本公司开展目的是成为具有环球合作力的天下一流铝业公司。本公司氧化铝、原铝、精密氧化铝、高纯铝、铝用阳极和金属镓产能均位居环球第一，努力于打造矿产资本特强的压舱石、科技立异特强的主力军、高端先辈质料特强的顶梁柱、绿色低碳低本钱数智化特强的引领者，出力优化财产构造和能源消纳构造、提拔本钱合作力和经停业绩，不竭加强行业影响力、掌握力、抗风险才能，建成规划公道、运营高效，具有环球合作力、立异力的天下一流铝业公司。

　　国度药监局：射频医治仪、射频皮肤医治仪类产物未依法获得医疗东西注册证 不得消费、入口和贩卖

　　为应对此风险，本公司成立轨制化的市场研讨系统，构成日报和周报等一样平常陈述轨制，拓展对宏观经济、铝行业根本面研讨阐发的广度和深度，提拔市场研判的针对性和有用性；强化市场研讨功效的使用，将研讨功效与商业营业决议计划严密分离，掌握好购销节拍，在价钱颠簸中抢抓市场机缘；保护原有客户，增强新客户开辟，加大对外现货贩卖，进一步提拔市场份额与订价权、稳定市场指导者职位；强化集合采购，以对内降本为底子，切近消费企业需求，提拔与消费的协同和效劳才能，进一步削减中心商，综合使用计谋采购、避峰抓谷、竞价采购等方法为企业降本。

　　商业板块：次要处置向内部消费企业及内部客户供给氧化铝、原铝、别的有色金属产物和煤炭等原燃质料、原辅质料商业及物流效劳等营业。

　　有几内亚博法铝土矿一个外洋基地，外洋供矿滥觞单一，且受本地政局情势、用工情况等的影响，资本保证风险系数较大。